什么是资金流量指标
资金流量指标又称为量相对强弱指标(Volume Relative Strength Index,VRSI),英文全名Money Flow Index,缩写为MFI,根据成交量来计测市场供需关系和买卖力道。该指标是通过反映股价变动的四个元素:上涨的天数、下跌的天数、成交量增加幅度、成交量减少幅度来研判量能的趋势,预测市场供求关系和买卖力道,属于量能反趋向指标。
1989年3月由威尔斯·威尔德(Wells Wilder)在STOCKS&COMMODITIES杂志,首次发表MFI指标的用法。MFI指标实际是将相对强弱指标RSI加以修改后,演变而来。RSI以成交价为计算基础;MFI指标则结合价和量,将其列入综合考虑的范围。可以说,MFI指标是成交量的RSI指标。
指标的公式只是硬梆梆的计算程序,重要的是他计算式里的内涵。就以相对强弱指标(RSI)、指数平滑广量指标(STIX)、资金流量指标(MFI)三种指标为例,一个是评估价格的作用,一个是评估大盘的作用,一个是评估资金的作用,三者各有其不同的意义存在。如果仅单纯参考RSI指标,则股民只能了解价格波动的状况,而无法衡量资金及整体市场的脉动。
资金流量指标的超买超卖作用,和威廉指数(W%R)、相对强弱指标(RSI)……等指标相类似。但是,超买超卖和反转的定义必须澄清。一般而言,超买超卖的现象,被视为短期的讯号。超买之后的下跌,只能将其视为暂时的回档;超卖之后的上涨,视其为暂时的反弹。如果以超买超卖讯号,来确认波段行情的结束,是一种粗糙的评估,失误率相当高。
经过长期测试的结果,利用“背离”讯号确认股价的反转,可靠度较高。而MFI指标的“背离”讯号,比RSI指标的“背离”讯号,更能忠实的反应股价的反转现象。一次完整的波段行情,至少都会维持一定相当的时间,反转点出现的次数并不会太多。如果指标出现反转讯号的次数太频繁,发生假讯号的可能性必然增加。基于如此,指标参数的周期,最好不要设得太短,以免产生指标陷阱过多的困扰。
资金流量指标的计算公式
1、资金流量(MF)=TP×成交金额。
2、分辨PMF及NMF值。
3、如果当日MF〉昨日MF,则将当日的MF值视为当日PMF值。而当日NMF值=0。
4、如果当日MF<昨日MF,则将当日的MF值视为当日NMF值。而当日PMF值=0。
5、MFI=100-(100÷(1+MR))。
注:参数一般设定为14天,可以自行修改。
资金流量指标的应用法则
1、MFI>80时,代表资金短期过热讯号。但是,必须等待MFI指标再度向下跌破80时,才能确认资金转向。
2、MFI<20时,代表资金短期冷却讯号。但是,必须等待MFI指标再度向上突破20时,才能确认资金转向。
3、MFI在80左右的水平,出现一顶比一顶低,和股价“背离”的现象时,可视为中期反转下跌的讯号。
4、MFI在20左右的水平,出现一底比一底高,和股价“背离”的现象时,可视为中期反转上涨的讯号。
5、MFI指标连续两次向下交叉其平均线时,视为卖出讯号。(平均线一般设定为6天)
6、MFI指标连续二次向上交叉其平均线时,视为买进讯号。(平均线一般设定为6天)
测算报告
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名称 | 全部交易 | 多头 | 空头 |
---|---|---|---|
报告生成时间 | 2019/01/04 10:17:07 | ||
资金分配量 | 500000 | ||
数据合约 | 螺纹指数 | ||
交易合约 | 螺纹指数 | ||
K线周期 | 15分钟 | ||
数据开始时间 | 2016-1-4 | ||
数据结束时间 | 2019-1-4 | ||
信号计算开始时间 | 2016-1-4 | ||
信号计算结束时间 | 2019-1-4 | ||
单位 | 10(吨/手,元/点) | ||
保证金 | 8.00% | ||
手续费 | 0.00%% | ||
滑点 | 0 | ||
开仓手数 | 50 | ||
初始资金比例 | 14.23% | ||
模型 | 摆动分析_MFI | ||
参数 | [147,0,0,0,0,0] | ||
名称 | 全部交易 | 多头 | 空头 |
测试天数 | 1097 | ||
测试周期数 | 17303 | ||
信号个数 | 1094 | ||
指令总数 | 1095 | ||
信号消失次数 | 0 | ||
资金分配量 | 500000 | ||
最终权益 | 1992500 | ||
空仓周期数 | 39 | ||
最长连续空仓周期数 | 38 | ||
最长交易周期 | 118 | ||
标准离差 | 24618.44 | ||
标准离差率 | 1804.53% | ||
夏普比率 | 34.97 | ||
盈亏总平均/亏损平均 | 0.11 | ||
权益最大回撤 | 565500.00 | ||
权益最大回撤时间 | 2017/07/28 14:30 | ||
权益最大回撤比 | 28.16% | ||
权益最大回撤比时间 | 2017/07/28 14:30 | ||
权益最长未创新高周期数 | 4570 | ||
权益最长未创新高时间段 | 2018/03/12 09:00 - 2019/01/04 10:14 | ||
损益最大回撤 | 547000.00 | ||
损益最大回撤时间 | 2017/07/27 14:15 | ||
损益最大回撤比 | 27.38% | ||
损益最大回撤比时间 | 2017/07/27 14:15 | ||
损益最长未创新高周期数 | 4579 | ||
损益最长未创新高时间段 | 2018/03/09 14:45 - 2019/01/04 10:14 | ||
风险率 | 7.10% | ||
收益率/风险率 | 13.99 | ||
每手最大亏损 | 2700.00 | ||
每手平均盈亏 | 27.29 | ||
盈利率 | 298.50% | 231.70% | 66.80% |
年化单利收益率 | 99.32% | ||
月化单利收益率 | 8.16% | ||
年化复利收益率 | 58.41% | ||
月化复利收益率 | 3.85% | ||
胜率 | 43.42% | ||
模型得分 | 38分 | ||
平均盈利/权益最大回撤 | 0.03 | ||
平均盈利/平均亏损 | 1.63 | 1.66 | 1.59 |
平均盈利率/平均亏损率 | 1.79 | ||
净利润 | 1492500 | 1158500 | 334000 |
总盈利 | 8899000.00 | 4870000.00 | 4029000.00 |
总亏损 | 7406500.00 | 3711500.00 | 3695000.00 |
总盈利/总亏损 | 1.20 | 1.31 | 1.09 |
其中持仓浮盈 | -1000.00 | -1000.00 | 0.00 |
交易次数 | 1094 | 547 | 547 |
盈利比率 | 41.77% | 43.69% | 39.85% |
盈利次数 | 457 | 239 | 218 |
亏损次数 | 619 | 302 | 317 |
持平次数 | 18 | 6 | 12 |
平均交易周期 | 15.82 | 31.63 | 31.63 |
平均盈利交易周期 | 37.86 | 72.40 | 79.37 |
平均亏损交易周期 | 27.95 | 57.29 | 54.58 |
平均盈亏(利润) | 1364.26 | 2117.92 | 610.60 |
平均盈利 | 19472.65 | 20376.57 | 18481.65 |
平均亏损 | 11965.27 | 12289.74 | 11656.15 |
最大盈利 | 219000.00 | 219000.00 | 118500.00 |
最大亏损 | 135000.00 | 135000.00 | 95500.00 |
最大盈利/总盈利 | 0.02 | 0.04 | 0.03 |
最大亏损/总亏损 | 0.02 | 0.04 | 0.03 |
净利润/最大亏损 | 11.06 | 8.58 | 3.50 |
最大盈利时间 | 2016/04/21 14:30 | 2016/04/21 14:30 | 2018/03/09 14:45 |
最大亏损时间 | 2018/03/23 22:30 | 2018/03/23 22:30 | 2017/01/16 21:00 |
最大持续盈利次数 | 10 | 6 | 9 |
最大持续盈利次数出现时间 | 2016/05/16 09:45 - 2016/05/25 21:45 | ||
最大持续亏损次数 | 11 | 11 | 12 |
最大持续亏损次数出现时间 | 2017/05/02 22:30 - 2017/05/16 21:45 | ||
平均持仓手数 | 50 | ||
最大持仓手数 | 50 | ||
平均使用资金额 | 126855.08 | ||
最大使用资金额 | 176800.00 | ||
平均资金使用率 | 8.74% | ||
最大资金使用率 | 17.03% | ||
扣除最大盈利后收益率 | 254.70% | 187.90% | 43.10% |
扣除最大亏损后收益率 | 325.50% | 258.70% | 85.90% |
期间最大权益 | 2204500 | ||
期间最小权益 | 464500 | ||
手续费 | 0 | ||
滑点损耗 | 0 | ||
成交额 | 3468694500 | ||