中长线交易 中长线交易要取得稳定良好的收益,必须对中长期的基本面 判断准确,这基于很好地掌握品种的供求关系,以及对产业的相关信息把握到位、及时,同时还必须对政策及经济环境有比较准确的分析。而拥有现货
跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸,最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。
跨品种套利通常以比价或价差来寻找套利机会,虽然此方法具有一定可行性,但是跨品种套利作为外联套利,其价差或比值通常是沿着趋势变化的,其一旦出现历史比值的高点(或价差)为今年比值的低点时,会造成套利的巨大
1 前言 单就套利而言,有许多种不同类型的策略。有风险有限的期现套利、基于协整关系的统计套利、较高风险的跨品种套利和跨市场套利,本期为大家发布经典的套利对冲策略。 金融学上,对冲( hed
一、套利理论 套利是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价。同时买入和卖出两种不同种类的期货合约以从中获取无风险利润的交易行为。套利一般有三种形式:跨期套利、跨市套利、跨品种套
一、引言 2010年4月16日,中国上市了第一只沪深300股指期货,从此中国投资者有了真正意义上的做空工具,改变了以往金融市场极度缺乏对冲系统风险功能的落后现状。目前中国的股指期货市场已
Cuscore统计量源于工业过程控制领域,用于揭示机器的磨损程度,现将其引入到价差套利领域中,对Cuscore统计量的学术定义等不再详述。 假设价差套利以μ+nσ做空价差,以μ-nσ做多价差,其中
Ornstein-Uhlenbeck过程 In pairs trading, the dynamics of the spread is often assumed to follow a meanr
最初,我是由一张沪铝价差图,得到的启发,从而产生了这套方法的胚子。 如下图所示,最近两个月的沪铝跨月价差图,假设我们在价差0-30点进行反复高抛低吸的价差交易,理论上可以完成15笔套利交易,单笔毛利3
最近有很多交易者问我关于套利的事情, 我发现很多交易者甚至连正套和反套都不是很理解 ,也有的人是死记硬背、生搬硬套,所以今天我们来一起了解一下正套和反套。我从以下三个角度来帮助你理解正反套: 时间维度
在之前的文章中,我曾简单介绍了期货套利的一些原理和技巧,例如期现套利、跨期套利、产业套利、对冲套利等等,其实有时候我们还可以参与事件套利。对于股票交易者来说,可能会经常听说事件套利,一些证券公司也会出
我们无法知道市场明天是涨还是跌,但是我们知道价差一定会回归。所以,对于大多数产业客户来说,他们研究的就是基差,他们的目标就是来赚这块确定性的利润。 我在前面的文章中曾介绍过的跨期套利属于价差交易法,对
前面简单介绍了一下工业品的分析思路,对于农产品而言,之前的分析思路适用性相对较低,但并不是完全不适用。 农产品中我主要以豆油、豆粕、菜粕、棕榈、棉花、白糖为主,而这些农产品各自的分析方法也略有不同。
在一个高效市场中,所有的市场信息会在第一时间反映在价格上,资产的价格与价值相等。 而市场是人的市场,人的非理性交易会使价格产生偏移,这就使套利机会成为可能。 理论上,同一标的、同一到期日、相同交割
“ 现在已然衰朽者,将来可能重放异彩。现在备受青睐者,将来却可能黯然失色。” 当事物发展严重偏离其均值时,均值会像万有引力一样令其回归。如果时间足够长,万物都终将回归于其均值。正所谓:盛极必衰,否极泰