定向资产管理是证券公司为单一客户办理的一种业务,是指证券公司与单一客户签订定向资产管理合同,通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。其中具体的投资方向应在资产管理合同中约定,必须在单一客户的专用证券账户中运营运作。

定向资产管理基本原则

证券公司开展定向资产管理业务应遵循以下基本原则:
(一)公平公正,诚实守信
证券公司开展定向资产管理业务,应当遵循公平、公正的原则;诚实守信,审慎尽责;坚持公平交易,避免利益冲突,禁止利益输送,保护客户合法权益。
(二)健全制度,规范运作
证券公司开展定向资产管理业务,应当建立健全内部控制与风险管理制度,加强业务风险的防范、控制和检查,规范运作。
(三)投资风险,客户自担
定向资产管理业务的投资风险由客户自行承担,证券公司不得以任何方式对客户资产本金不受损失或者取得最低收益作出承诺。
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定向资产管理相关细则

《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》和《证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)》的发布实施:
将使券商资产管理业务更加规范,也意味着这些业务迎来快速发展期,从而为股市引入新的增量资金。监管部门发布实施这两项细则,有望促进券商资产管理业务加快发展。由于资产管理业务风险远小于自营业务,因此资产管理业务的加速发展,将有利于券商拓宽盈利渠道,丰富券商收入来源。
券商资产管理业务提速,也意味着会有更多合规资金进入股市,从而对市场产生积极影响。
参考资料
  • 1.    《证券交易》中国证券业协会编