寻找一个适合自己的交易系统，是一个股民在成功路上最为耗时的工作。因为可供选择的系统实在太多了，每一种方法都需要一段时间的试用来证明是否合适自己，穷尽人的一生也没有办法把所有的交易系统试用完毕。那么该用什么标准来选择适合自己的交易系统呢？我的答案是：选择一种能使自己保持良好心态的交易系统。
我得出这样结论的源自于数年前，当时我已经发觉中国人写的股票书十分肤浅，讲的几乎都是一些皮毛。恰好我在报纸上看到了一篇文章，也表达了和我同样的看法，便我受益最深的是文章中的一句话“其实不用苦苦去寻找什么好方法，世界上最好的操盘手都在华尔街！”。受到这句话的启发，我开始大量阅读外国人写的股票书籍。通过一段时间的博览群书，我发现了一个问题：中国人写的股票书都说，不要买太多的股票（现在仍然如此提法），避免买入后顾此失彼。而外国人写的股票书大多要求买5只以上股票，而彼得.林奇更绝，明确提出买十只以上，到底谁对？当时我无法作出判断，心想实践出真知，干脆专门拿一个帐户来验证，开始并没有发觉有什么不同，但经过一年的实践，我惊奇地发现，分仓多的那个帐户赚钱最多！后来我认真进行了分析总结，究其原因有****r />
一、害得无法做短线了（嘿嘿，这是我当时的想法）；因为一有空闲的资金，我总是忍不住做点短线想赚点差价，结果大多都是亏损告终而损失一部分利润。而现在由于分仓太多，买入卖出的时间都需要很长，如果这个帐户我也用于短线的话，一定会累得吐血，所以造成的变化是：买入的时候谨慎多了（因为持股时间要延长了），卖出时不再理会一些小级别调整了（因为这么多股票卖出后再买入需要很多时间，当时可没有网上交易，我都是通过电话交易完成的），这样的交易系统结果是强迫我做长线了。而我恰好适合做长线。
二、因为分仓太多，其中的个股涨跌互现，经常是一个股票涨停，另一个跌停，总资产短期内变化都不大，基本上是平缓上升的。引起的心理波动不大。而过去因短期变化过大而引起心理失衡常会有一些莫名其妙的操作导致资金缩水，而现在不会有了。
03年在一次聚会中我发现当初和我一起进入股市的十几个人居然只有我一个人是赚钱的。和他们交流之后发现不同的地方在于我在进入股市前根据一些股票启蒙书籍定了下了几条买卖规则，当然有些是十分可笑的，其中的两条是赚钱关键：一、“在确认炒股能赚钱之前，不允许把所有资产投入股市，更不允许借钱炒股”，我的很多朋友并不是不知道止损的好处，但往往是投入太大，买入错误时造成的损失超过了心理承受能力而不愿止损，最后导致了更严重的损失；我很长时间内对自己能否赚钱都持怀疑态度，投入的资金只占总资产很少比例，所以我止损时没有太大的压力，因为损失的金额在我可以承受的范围之内，不会对我的生活造成任何影响。二、“不要告诉任何人你的买卖情况和盈亏状况”，到现在我仍恪守这一原则。我从来没有因为别人的影响而卖出过股票，因为从没人知道我有什么股票！也因为盈亏状况不为人所知，所以我亏损时没有承受太大的压力，盈利也感觉不到有什么很大的不同。
我看过一个调查结果，表明大约有80%的投资者在两年内就能找到能赚钱的交易系统，但十年后能赚钱的只有这80%中的10%的人，我认为其根本原因是这些交易系统都是有缺陷的，它们会引发人性的弱点，导致心态失衡，影响操作从而导致亏损。
首先引发心态失衡的是投资的亏损，我记得好象是50%的人无法承受高于10%的损失，80%的人无法承受高于20%的损失。而无论是任何一种交易系统，成功率都不会是100%，都会有止损的时候，10%以上的损失是常有的，而20%以上的损失也并不罕见（你可以把止损设定在10%以下，但连续数次的止损仍会把你的损失扩大到20%以上。）而据我的观察是大多数投资者仓位都太重，很多人把自己毕生的积蓄都投进去了，有时候损失的百分比比较少，但绝对值经常达到自己无法承受的程度，借钱炒股的人承受的压力就更大了：你有勇气跟你的爱人说，你几天就亏完了一家人一年的收入？你敢跟你的父亲说，你把他一生的积蓄亏了一半？你敢跟借钱给你炒股的三叔公说，你把他的养老金亏了大半？如果止损，给人带来的心理影响是一般人无法忍受的。既然止损无法解决问题，那就只有坚持持股，希冀奇迹可以发生，那么一切问题都可迎刃而解。而有少数人更是孤注一掷，再融资炒股，他们大多数的结局是输光赔光，有人更是欠了一屁股债，下半生的辛劳可能只够还债。
不要强迫自己做自己无法承受结果的事情。
其次对心态产生影响的是投资的成功。其实大多数人都是败在这一点上。人性是贪婪的，特别是财富的快速增长一定会带来贪欲的无限澎胀。差不多每一个要进入股市的人都会说：“我不贪，我赚够１０％（或说２０％）就离开股市了，我不会亏钱的。”但我从没见过赚够２０％就离开的人，就算他离开了，也一定会回来的！赚够了１０％他会想２０％，赚够了２０％他会想４０％……。
当资金在缓慢增长时，心理的变化是不大的，但你想过没有，你的资金如果在短时间内增加一倍？还没感觉？１０倍呢？１００倍呢？甚至１０００倍呢？你的操作是如此的完美，以致几乎没有失败的记录，你的财富增长是如此迅速，使你成为整个交易大厅、亲朋好友中瞩目的中心，人人都对你毕恭毕敬。确实有人到了这一步，头脑还是清醒的，那我问你，短时间内取得了如此多的财富，你不想改善一下生活？不买大一点的房子？不买好一点的车子？空闲时不想去开心娱乐一下？好了，这时候你拥有如此完美的成功，伴随财富飞速的增长，过着奢华的生活，身边有着狂热的追随者，你见到的人都带着崇拜的眼神，这样的日子持续３个月……半年……一年……甚至数年，你会什么心理变化？我是战无不胜的强者！我是股市的主宰！我就是投资界的王者！很不幸往往你产生这样的感觉没多久，一切都好象变了，交易好象不顺了，财富在大幅缩水，有时候缩水的的速度十分惊人（因为你这个时候一般都会融资了，就算你不想，也有人送钱给你操盘），你会怎么办？你能接受这个现实吗？你能放弃奢华的生活，离开你的豪宅到旧房子去住吗？你能今天坐法拉利明天去挤公共汽车吗？你说你不在乎金钱？你可以放弃？好吧，我相信你。不过你不在乎金钱，注定你就是一个注重感情的人，你能忍心你的家人跟你过苦日子？你能面对你的追随者因巨额亏损而产生的绝望、疑惑的眼神吗？你能跟他们说，你亏你们的，我不关心？别忘了，你可是战无不胜的强者，是市场长时间的主宰，现在只不过是短时间的失败罢了，你会向暂时的困难低头吗？你会轻轻挥一挥手：“不怕，不就是个熊市吗？我会帮大家把损失挽回的！”结果可想而知，很多人亏得最后被迫远走他乡躲债。
我以上的描述，只要你在股市呆足够的时间，就一定不会陌生。你一定会有一段时间，收益极高，时间起码持续3个月，资产起码增值50%，而其中财富增长最快的姣姣者从来都是股市中最炫目的中心，是媒体耀眼的明星，是公众关注的焦点。他们一般都是一年内资金增值在10倍甚至100倍以上，身边大量的崇拜者，他们的举动甚至会对市场产生一定影响，但他们永远只能是光芒四射的流星，来也匆匆，去也匆匆。因为他们追求高成功率所产生的高收益的交易系统注定是不稳定的，跟随财富大幅增长的往往是财富的大幅缩水，而巨大的成功后巨大失败所产生的心理落差是几乎没有人可以承受的，其后果往往是导致不可理喻的操作，最后千金散尽，一贫如洗。
Jesse.Livermore ，史上最伟大的股票作手。他曾经在1929年的美国，在不到一年的时间里赢得了超过1亿美元的财富。要知道，1929年的美元是金本位的。当年的1亿美元相当于今天的100亿美元！能在如此短的时间里获取如此多的财富，这样的成就，至今无人可以超越！我研究过很多成功的投资者，发现他们或多或少地受过Jesse.livermore的交易规则的影响，可以毫不夸张地说，大多数成功的投资者是Jesse.livermore超时空的徒子徒孙。可同样是他，在1929年后在家庭生活中遭受了好几次严重的挫折。心理学上说，一个人在取得巨大成就后又遭到巨大的挫折就一定会产生精神上的创伤。这就解释了为什么他从此之后沉迷于花天酒地的生活，投资上也不再遵守自己多年形成的交易规则进行频繁的短线操作。很快，没几年，就落了个亿万财产损失贻尽。他更进一步患上严重的抑郁症，最后因父亲的去世诱发心理障碍而终结了自己的生命。
我在上一轮的牛市中见过不下20篇豪言壮语，声称要在20年甚至10年内超越巴菲特，按照他们当时的收益率，这是可行的，按最高收益的那一个，如果能保持到现在的话，应该可以把中国买下来。可惜，在新一轮的牛市里，只见老巴好好地活着，当年的李菲特，王菲特全不见了踪影。他们失败是因为他们曾经太成功。
我初步的研究表明，大多数交易系统之所以会引起心理失衡是因为它含有预测的成分。有人分开熊市、牛市使用不同的交易系统，并通过预测来决定启用哪一个系统。这种做法如果判断正确的话收益是十分惊人的。但是，一旦预测错误的话损失也十分巨大。如果在牛市中如果误用了熊市的系统，收益会很低，如果这里你决定启用牛市系统，恰好就是牛市末期你怎么办？别人都赚得很多，偏偏你就亏损。很多人不甘心这样的结局而想赌一把，结果损失惨重。有些不经意的地方其实都有预测的成分。比如有人把止损点弹性地定为10%－20%。其实不就是预测股票的止损位有高有低？这种做法往往在你把止损位定为10%而股价跌破10%时，会把止损位移到20%，而且幸运的是股价在跌破10%就止跌回升了。下次在股价跌破20%时你就会说：“上次把止损位向下移一点就成功了，这次再移一点应该没关系吧。”于是把止损位移到30%，跌到30%后再移到40%......最后的损失简直无法弥补。一个带有预测的交易系统最大的问题是加剧心态的失衡，最后导致非常严重的后果。
交易系统还应该是简单有效的。你可以试想一下，一个历时数月、甚至数年呕心沥血研究出来的交易系统，如果出现亏损的话，是人的心理难以接受的，常常会因此作出不理智的行为来。我很早就知道我的大部分利润损失于心理方面，常常因为几次连续的成功而狂妄到不愿止损造成损失；也常常因为连续的几次止损而心生恐惧，对大好机会视而不见。但我想，这是因为我经验不足，心理承受能力不足的原因，随着交易经验的增加，我应该可以让心灵变得更坚强，足可以承受任何的打击。但我后来发现这样的想法根本就是不现实的：人永远是有感情的动物，我们会因为父母的去世而悲痛，也会因为意外得到财富而欢喜。当我能把心灵磨炼得很坚强，能做到父母的去世不悲痛，意外得到财富也不欢喜。那么已形同行尸走肉，做人又有什么意义呢？
综上所述，建立一个使人们心理平衡的交易系统是我们在投资市场成功的关键，它能在市场的变化中使我们仍能心平气和、理智地进行操作。正所谓“交易系统都是个性化的”，每个人对事物的感受都不尽相同，能否建立一个适合你自己的交易系统实质上取决于对你自己人性的认识。所以我不可能给你任何具体的建议。我只能就我所知的告诉你，一个成功的交易系统应该是稳定的、尽量简单的、尽量不带预测因素的。
炒股如此简单，以致简单得如此的复杂。
