法定名称 招商基金管理有限公司英文名称 China Merchants Fund Management Co.,Ltd.

组织形式 有限公司

公司属性 中外合资

成立日期 2002-12-27

注册资本 16000(万元)

法人代表 牛冠兴

总经理 许小松

经营范围 发起设立基金、基金管理业务及中国证监会允许的其他业务。

公司沿革 招商基金管理有限公司系中外合资基金管理公司，由招商证券、荷兰国际集团（ING），中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同出资组建，于2003年1月12日正式开业。

招商基金管理有限公司是由中国证监会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司。公司成立于2002年12月27日，注册资本为2.1亿元人民币，其中招商银行股份有限公司持股33.4%，招商证券股份有限公司持股33.3%，荷兰投资(ING Investment Management B.V.)持股33.3%。公司的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。招商基金将以国际化和规范化作为鲜明特色，努力为投资者提供一流的投资理财服务。公司从创建开始就全方位借鉴国际市场的先进经验和技术，形成了高效卓越的团体、标准化的业务流程、开放与学习的文化氛围。招商基金现设有北方总部、华东总部、华南总部、机构业务拓展部、股票投资部、固定收益投资部、交易部、投资风险管理部、营销管理部、客户服务部、机构理财部、客户服务部、信息技术部、基金事务部、基金核算部、监察稽核部、战略规划部、综合管理部，同时设有投资决策委员会、风险管理委员会和独立的督察员。招商基金将以取信于市场、取信于社会为宗旨，秉承诚信、融合、创新、卓越的经营理念，努力成为客户推崇、股东满意、员工热爱、具有国际竞争力的基金管理公司。

招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了四次增资扩股，并于 2002年3月成功发行了15亿普通股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月22 日，招商银行在香港联合交易所正式挂牌上市，引起国内外广泛关注。当日招行高调入市后立即呈现出活跃交投态势，总成交量超过10亿股，成交金额约为116亿港元。目前，招商银行总资产超过1万亿元。在英国《银行家》杂志发布的中国银行业100强最新排行榜中，按照一级资本排序，招商银行位居第六。

招商证券创建于1991年，迄今公司资本金22亿元，股东15家，共设有14个部门、在19个城市拥有营业网点31家证券营业部，员工近1000人。十多年来，广大招商证券人奋力拼搏、锐意创新，公司一直坚持"诚信、稳健、服务、创新"的经营宗旨，树立了成长性、规范化的券商形象。截止2001年底，公司总资产达到106亿元，十一年内增长近300倍，净资产26.52亿元，十一年内增长了200多倍，累计实现利润20多亿元，稳居同业前列。公司不断以市场为导向，以客户为中心，以有形网点扩张与无形市场拓展为手段，提高公司的市场占有率；利用银证合作全面展开的契机，提高公司的综合服务水平；整合公司资源，提升公司综合竞争力。同时电子化产品、业务创新层出不穷，服务层次不断提升，树立了技术领先、服务领先的社会形象。

荷兰投资是荷兰国际集团(ING)的全资子公司。ING集团的发展史可追溯至1845年在荷兰海牙成立的荷兰保险公司（The Netherlands Insurance Company），150多年来，经过不断的业务拓展及组织重整，ING集团的前身Nationale-Nederlanden已成为荷兰最大的保险公司。1991年，在与以银行业务见长的NMB邮政银行集团（NMB Postbank Group）合并后，正式定名为「荷兰国际集团」（ING Group）。

迄今，公司是全球排名第11大的资产管理公司。2000年底，ING集团资产总额高达7,150亿欧元，市值更由1991年的50亿欧元成长近16 倍，达750亿欧元，为全欧第5大金融保险集团。随着经营规模的不断扩大，ING集团已成为提供全球整合性金融服务的先趋。

ING荷兰国际集团金融服务网遍及全球60多个国家、客户人数超过5000万人。集团凭借着广 大的区域分布、多角化的经营模式、严格的成本控管，分享全球性的行销通路，提供客户全面性的金融理财服务。

在其多角化经营策略下，尤以金融服务、保险规划及投资管理独具心得，近年积极经营发展的重点，并且在全球各地区皆有优异表现，透过资源共享、行销管道分享，协助各区成功快速发展。

俞鼎基（Guy Uding）- 投资业务负责人

男，荷兰国籍，Vrije University Amsterdam硕士

1995年3月加入ING投资管理公司，历任数量分析师，股票投资基金经理，首席基金经理，曾主管各种投资管理业务。其拥有超过11年丰富的国际金融市场投资管理经验，迄今为止共有十只曾由其管理的基金在全球众多国家销售情况良好。其管理的ING网络基金荣获“Wall Street Journal”(华尔街日报)评选的2000年度最佳国际股票基金；ING通讯科技基金荣获“Standard and Poor’s Micropal”(标准普尔)评选的2004年最佳科技基金奖。

程国发-总经理助理、股票投资管理部研究总监

男，中国国籍，西安交通大学经济法硕士。

1993年加入深圳南油集团，负责股票投资业务，1997年参加中信证券股份有限公司，从事投资银行业务，任高级经理；1999年加入招商证券股份有限公司从事研究业务，曾任分析师、研究所副总经理和总经理。2005年10月加入招商基金，现任总经理助理、股票投资部研究总监及招商核心价值基金基金经理。

程国发先生具有12年证券从业经历，拥有中国证券业执业证书，是中国证券分析师协会委员。

张冰 - 基金经理

男，中国国籍，浙江大学管理工程硕士。

1994年起于招商证券股份有限公司工作，先后任宝安营业部证券分析师、研究发展中心高级研究员、资产管理部投资经理。2002年加入招商基金管理有限公司，现任招商先锋基金、招商优质成长及招商核心价值基金基金经理。

张冰先生具有12的证券分析与投资经历，在资产管理、行业与上市公司研究方面具有较丰富的经验，拥有中国证券业执业证书。

游海-基金经理

男，1970年生，中国国籍，西南交通大学工商管理硕士。

毕业后就职于四川省成都市水电局；2002年6月加入国信证券有限责任公司研究所，任研究员；2003年12月加入融通基金管理有限公司研究部，任钢铁及房地产等行业研究员；2006年5月加入招商基金管理有限公司股票投资部，曾任公用事业及能源行业研究员，现任招商安泰系列基金经理。

游海先生具有5年证券从业经历，并拥有中国注册会计师和水利工程建设监理工程师证书。

胡军华-基金经理

女，中国国籍，中央财经大学经济学学士，中国人民大学经济学硕士。

1992年7月起在中国经济开发信托投资公司工作，任债券部经理，研究部副总经理。1998年任华鑫证券深圳营业部副总经理。2001年加入南方证券任华德资产管理、债券业务总部投资经理。2003年加入招商基金，现任招商安泰债券基金及招商按本增利基金基金经理。胡军华女士具有14年的证券从业经历，在债券业务、证券研究、营业部管理、以及资产管理业务方面具有丰富的经验，拥有中国证券业执业证书。

佘春宁-基金经理

男，中国国籍，武汉大学经济学硕士。

1993年进入中国人民银行深圳特区分行、国家外汇管理局深圳分局深圳外汇经纪中心工作，历任资金部高级交易员、总经理。2000年起任职于大鹏证券有限责任公司资金结算部，任资金部经理。2005年10月加入招商基金固定收益投资部，现任招商现金增值基金基金经理。

佘春宁先生具有13年证券从业经验，拥有中国证券业执业证书，并通过证券发行、证券经纪、证券投资咨询资格考试。

杨奕－机构投资部总监兼基金经理

男，中国国籍，芝加哥大学商学院MBA优异毕业生。

1996年起加入中国宝安集团金融部，负责整个集团的投资和融资业务，于2000年加入黄河证券，并任深圳营业部副经理。2003年加入招商基金，历任基金管理部高级研究员，固定收益部副总监，现任机构投资部总监兼基金经理。杨奕先生具有10年证券从业经验，获得中国证券业执业证书，并拥有中国注册会计师资格，是美国投资研究管理协会及中国金融工程协会深圳分会会员。

黄顺祥-基金经理

男，中国国籍，武汉大学经济学硕士

1998年起任职于深圳华为技术有限公司；2000年起加入招商证券，历任研究发展中心高级宏观策略分析师、策略部经理，2004及2005年连续两年入选“《新财富》最佳策略分析师”；2006年3月加盟招商基金管理有限公司，曾任股票投资部策略分析师，现任机构投资部基金经理。黄顺祥先生具有8年证券从业经验，拥有中国证券业执业证书和证券发行从业资格。

吴武泽－投资风险管理部总监

男，中国国籍，华中科技大学管理学硕士，对外经济贸易大学经济学博士。

从2000年6月开始在特华投资有限公司工作，从事行业研究；2001年2月加盟易方达基金管理有限公司，负责数量分析、基金研究、系统开发等方面的工作，先后任研究员、业务主管。2003年9月加入招商基金，一直从事数量研究和模型开发等工作，现任招商基金投资风险管理部总监。

吴武泽先生具有6年证券从业经历，在风险管理、业绩归因、产品设计、数量化模型开发等方面具有丰富的经验，拥有特许金融分析师（CFA）和金融风险管理师（FRM）资格，是美国投资研究管理协会（AIMR）和全球风险协会（GARP）的会员。吴武泽先生还是国家程序员，并拥有中国律师执业资格。

投资目标：

当期收益和长期资本增值相平衡。

投资理念：

股票投资通过对股票未来盈利和现金流的成长性分析，发现价值暂时被市场低估，具有良好长期成长前景的股票。

·宏观与微观相结合：进行投资时考虑宏观因素，加强股票分析。

·定性和定量相结合：定量的股票筛选和定性的基本面分析相结合。

·成长和价值相结合：投资于具有合理价值和良好成长性的股票。

债券投资遵照合理价值的原则进行。

投资策略：

·引进和应用ING的投资管理流程。

·资产配置比例相对固定。

·引进ING的投资管理模型，在中国市场应用。

·运用ING风险控制模型，加以改造后用于组合调整和投资风险控制。

业绩比较基准：

45%×上证180指数+50%×中信国债指数+5%×同业存款利率

投资目标：

债券基金追求较高水平和稳定的当期收益，保证本金的长期安全。

投资理念：

债券投资遵照合理价值的原则进行。

投资策略：

·引进和应用ING的投资管理流程。

·资产配置比例相对固定。

·引进ING的投资管理模型，在中国市场应用。

·运用ING风险控制模型，加以改造后用于组合调整和投资风险控制。

业绩比较基准：

95%×中信国债指数+5%×同业存款利率

投资目标：

股票基金追求长期的资本增值。

投资理念：

通过对股票未来盈利和现金流的成长性分析，发现价值暂时被市场低估，具有良好长期成长前景的股票。

·宏观与微观相结合：进行投资时考虑宏观因素，加强股票分析。

·定性和定量相结合：定量的股票筛选和定性的基本面分析相结合。

·成长和价值相结合：投资于具有合理价值和良好成长性的股票。

投资策略：

·引进和应用ING的投资管理流程。

·资产配置比例相对固定。

·引进ING的投资管理模型，在中国市场应用。

·运用ING风险控制模型，加以改造后用于组合调整和投资风险控制。

业绩比较基准：

75%×上证180指数+20%×中信国债指数+5%×同业存款利率

游海 基金经理

男，1970年生，中国国籍，西南交通大学工商管理硕士。毕业后就职于四川省成都市水电局；2002年6月加入国信证券有限责任公司研究所，任研究员；2003年12月加入融通基金管理有限公司研究部，任钢铁及房地产等行业研究员；2006年5月加入招商基金管理有限公司股票投资部，任公用事业及能源行业研究员。

胡军华 基金经理

女，1970年生，中国国籍，中国人民大学经济学硕士。1992年起在中国经济开发信托投资公司从事债券、股票的研究工作。1998年加入华鑫证券，任深圳证券营业部副总经理。2001年起在南方证券任债券业务总部投资经理，负责债券市场研究与投资。2003年3月起加盟招商基金管理有限公司，主要从事固定收益研究工作。现任招商现金增值开放式证券投资基金的基金经理。

胡军华具有10多年的证券从业经历，拥有中国证监会颁发的基金从业资格。

基金代码 基金简称 基金经理 单位净值 累计净值 日增长值 日增长率

217019 招商深证TMT50ETF联接 王平 0.9080 0.9080 0.0180 2.0225

159909 深证TMT50ETF 王平 2.9470 0.9060 0.0620 2.1490

217018 招商安瑞进取 谢志华 0.9330 0.9330 0.0120 1.3029

217017 招商上证消费80ETF联接 王平 0.9040 0.9040 0.0170 1.9166

510150 招商上证消费80ETF 王平 2.7360 0.9020 0.0530 1.9754

217016 招商深证100指数 王平 0.9940 0.9940 0.0200 2.0534

217013 招商中小盘精选 张力 等 0.9520 0.9520 0.0160 1.7094

217012 招商行业领先 涂冰云 1.0180 1.0180 0.0210 2.1063

217011 招商安心收益 谢志华 1.0190 1.1390 0.0100 0.9911

217009 招商核心价值 张力 0.9194 1.0394 0.0178 1.9743

161706 招商优质成长(LOF) 张慎平 1.1853 3.0956 0.0188 1.6117

217005 招商先锋 涂冰云 等 0.6345 2.5845 0.0096 1.5362

217001 招商安泰股票 张婷 等 0.3840 3.3880 0.0071 1.8838

217002 招商安泰平衡 张婷 等 1.0732 2.4882 0.0128 1.2071

217003 招商安泰债券A类 张婷 1.0562 1.5227 -0.0008 -0.0757

217010 招商大盘蓝筹 周德昕 等 1.0870 1.4670 0.0240 2.2578

217203 招商安泰债券B类 张婷 1.0776 1.4941 -0.0008 -0.0742

161714 招商标普金砖四国指数(QDII-LOF) 刘冬 0.8120 0.8120 -0.0190 -2.2864

217015 招商全球资源(QDII) 张国天 等 1.0490 1.0490 -0.0170 -1.5947

217020 招商安达保本 张国强 未公布 未公布 未公布 未公布

份额变动明细数据日期：2011-06-30

报告期 期末份额(万份) 期间申购(万份) 期间赎回(万份) 期间份额(万份)

2010-09-30 3,705,118.9960 1,367,754.2222 1,053,562.5087 3,390,927.2824

2010-12-31 3,454,019.8304 1,494,675.4840 1,745,774.6496 3,705,118.9960

2011-03-31 3,419,571.3547 1,364,370.2346 1,661,662.2717 3,762,823.2648

2011-06-30 3,503,131.8455 1,638,756.0074 1,821,544.4903 3,685,920.3283

旗下基金资产配置明细数据日期：2011-06-30

资产配置 金额(万元) 比例(%)

股票 1,741,299.42 49.2956

债券 1,676,598.57 47.4639

权证 0.00 0.0000

货币资产 316,244.20 8.9527

其他资产 55,855.64 1.5812

合计 3,532,360.58 107

资产配置明细数据日期：2011-06-30

报告期基金期末总资产净值(万元)基金本期总收益(万元)基金本期利润(万元)

2010-09-304,850,786.2383-34,491.5142422,433.6986

2010-12-314,598,351.2683197,513.1430207,118.5167

2011-03-314,313,083.303646,215.3340-138,396.2641

2011-06-304,153,885.2238-6,302.3785-163,095.2840