跨期套利 下面不经推导，直接给出跨期合约间的理论价格关系公式，正向市场即远期曲线整体向上的市场，即远期对近期和现货升水的市场结构， 此时跨期合约间的价格关系如下 ：     反向市场即远期曲线整体向下

　　协整检验 协整是分析这样的问题的 ：在什么情况下，两个或两个以上的醉汉合在一起走路，旁边观察的人会发现这样的特征，如果把这几个醉汉看做一个整体的话，会发现他们走路的特征不是醉汉，而是正常人。那么，在什

　　协整检验可以证明两个变量之间存在长期均衡关系，但是这种长期均衡关系是在短期波动的不断调整下得以实现的，故可建立误差修正模型来分析这种调节机制，即是要看假如出现短期偏离均衡的状况时，对偏离进行修复的速度

　　平稳时间序列 平稳即时间序列的行为并不随时间改变，一组平稳的数据意味着它在一段时间内围绕在一个范围内上下浮动，要达到平稳，需要达到三个条件：       平稳分为宽平稳及严平稳，严平稳要求所有统计性质

　　套利交易的机理 现货机制： 套利交易所涉及到的商品因为特定的现货机制，其不同交割月、不同市场或者不同品种的期货合约价格变动高度相关，套利者预期期货合约在同涨同跌过程中相关期货合约之间的价差将从异常水平

　　庄家在做庄的过程有时需要将跟风者看盘的思路搞乱，使跟风者形成错误的思路，此时庄家就会祭出“对倒”这个骗人的法宝，对倒骗线是庄家成本最低的障眼法。 主力对倒，可以简单理解为同时拥有大资金和大量股票的投资

　　所谓的技术分析，是相对于基本分析而言的。 基本分析法着重于对一般经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。而技术分析则是透过图表或技术指标的记录

　　我在以前一直都是做超短线交易的，每天进出频繁，但最近一段时间以来，我一直在试着改变自己的风格,做一个长线的趋势交易者，经历了半年的趋势交易， 我对短线交易和趋势交易从我自己的实际操作中做了如下的总结,

　　内容特别枯燥。如果你不是一个真正有迫切需要的交易者。也许看不下去。不过没关系并不是所有人都适合做交易。   一、在你最初的开始阶段，不要贪图赚多。不要想着一夜暴富。那样只会让你一夜爆仓，每次盈利10~

　　我从开始第一笔实盘交易之后，就从来没有看过30分钟以下的图。我刚进门的时候一个朋友自己创立了一个炒短线的方法，不过不到一年后，一万美金就没有了。 这更加确信自己不看短周期的图了。 杂音太多。无论形态趋

　　人们常说一句话，在期货交易市场中，纪律和心态控制重于一切。 然而，我却要不客气的指出，这一切的前提，是你必须要有一套完善、经过市场考验的交易系统，否则，就有流于空谈的危险。在我自己的实践中，我在最终设

　　真正理解“盈亏同源”，是交易员盈利的前提。有些时候，盈亏不仅同源，甚至同体。 见过很多交易系统，回测的时候命中率可以达到90%以上，在高命中率的前提下，还可以拥有整体2:1以上的盈亏比。无一例外，这些

　　市场中重大突破常常在短时间内完成。如果没有预埋条件单，很可能会错过买卖点。这是一个很常见的现象，林林总总的原因可以大致划分两类：主观原因（包括疏忽、忘记、遗漏）和客观原因（系统、软件、服务器、网络）。

　　亏损是盈利的前提。交易获利，归根结底要通过捕捉趋势实现。 交易技术就是趋势预测技术。即使是震荡市，所谓的做“反转”，也是建立在假突破位置附近的小止损、高盈亏比的低级别趋势。趋势交易的前提就是把握好盈亏

　　差不多所有的亏货都有一个共同点，那就是：账户里面没有钱的时候，看行情非常得准；而每当千方百计搞点钱入金来操做的时候，却发现自己看不准了。尤其是当有持仓的时候，发现对于自己持仓的品种未来的走向是尤其地搞