市场中绝大部分交易者采取的是主观交易，也有部分交易者采取程序化交易。在我看来，程序化交易就像是围城，城内的交易者想要跳出来，进行主观交易；而城外的交易者想钻进去，进行程序化交易。
其实，无论是主观交易还是程序化交易各自有各自的优点，我所认识的一些朋友当中，一部分认为自己找到了一套非常完美的交易系统，就想要用程序化来操作，也有做过多年程序化的朋友逐渐抛弃了程序化，而选择基本面为主的交易方法。
相信大部分国内交易者都听说过《海龟交易法则》，其本质上就是程序化交易，或者用寻我先生的观点来说，就是《规则交易法》。这种交易方法的最大优点或者说是核心就在于一致性，通过历史数据进行回测，发现某种交易系统从长期来看是赚钱的，然后相信系统，给系统足够的时间，让系统配合时间以及大概率来赚钱，这是多么美好的一件事情。
但事实上，根本不存在某一个策略或者交易系统能够长期稳定帮你赚钱，虽然海龟交易系统从拉长时间来看，平均每年都赚钱的，但问题是，在亏钱的年份，你可能就活不下去了，后面的收益对你来说没有任何参考意义，所以你根据历史得到的平均收益率并不准确，这是其一；
第二个问题是，过去能否代表未来，这一点非常值得质疑，举例来说，在2016年期货市场中期货管理CTA大多采取趋势跟随策略，表现都很不错，赚了很多钱，但是今年绝大部分趋势跟随策略都亏钱，为什么？因为市场变了，2016年的市场行情是单边上涨，而2017年的市场行情是宽幅震荡，过往的策略在今年的市场中并不适合。
当然，我无意质疑程序化交易，我认为程序化交易也有很多主观交易所不具备的优点，例如一致性和资金管理等等，我只是觉得，在期货市场中不存在一种模式可以让你一劳永逸的赚钱，因为信息、时间、空间、结构、能量等等都在变化，过去不代表将来，将来的某一个坎就可以让你回测得到的所谓的概率优势或者一致性荡然无存。
