常见逆势交易策略的分类

2018-09-07
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交易开拓者T

技术指标最低价最高价逆势

逆势交易的目标是在行情上涨时，在高点卖出。在行情下跌时，在低点买进。赚取小波动的小获利。

因为市场总是存在小波动，所以逆势策略有更多的机会交易，而反过来说，交易次数过多也是需注意的缺点，它必须付出更多的交易成本。相对于顺势或趋势交易，它应有更高的胜率及更严谨的停损条件。以下纪录常见的逆势指标，可以分为五类：价格指标型，区间、通道、价格带状型，技术指标型，K线形态型，长短区间相对价格型。

01价格指标型

以近日的市场价格计算出当日的支撑压力点位，当行情下跌遇到支撑点进行买进，在压力点进行卖出，例如CDP、PivotPoint。

CDP逆势操作系统，先求出昨日行情的CDP值(即均价)：

CDP = (开盘价+ 最高价+ 最低价+ 收盘价)/4

再分别计算昨天行情得最高值(AH)、近高值(NH)、近低值(NL)及最低值(AL)：

AH = CDP + (最高价－最低价)

NH= 2 * CDP －最低价

NL = 2 * CDP－最高价

AL = CDP － (最高价－最低价)

Pivot Point枢纽点= (最高价+ 最低价+ 收盘价) /3

多头进场点 = (2 * Pivot) – 最低价

空头进场点= (2 * Pivot) – 最高价

多头出场点= Pivot – (最高价– 最低价)

空头出场点= Pivot + (最高价–最低价)

波段起涨点= (2 * Pivot) –2 * 最低价+ 最高价

波段起跌点= (2 * Pivot) – 2 * 最高价+最低价

02区间、通道、价格带状型

这一类型可以从价格指标连结成一通道，但更多是可以平均多个价格得到较快反应的通道上下缘。例如布林通道、近日区间。

布林通道，「布林带」是这样定义的：

中轨= N-时间段的简单移动平均线
上轨= 中轨+ K * N-时间段的标准偏差
下轨= 中轨- K * N-时间段的标准偏差

一般情况下，设定N=20 和K=2，这两个数值也是在布林带当中使用最多的。在日线图里，N=20其实就是「月均线」（MA20）。依照常态分布规则，约有95% 的数值会分布在距离平均值有正负2个标准差的范围内。 (逆势策略-Bollinger Band )

近日区间则是单纯的以近期交易日的高低点区间作为压力支撑所在，例如近三十日的高低点为8200和7700。

03技术指标型

以技术指标计算市价超买超卖区，做为逆势交易的依据，例如RSI，相对强弱指数；Williams %R，威廉指标；KD，随机指标等。此类技术指标在网络上搜寻有非常多的讨论，暂且不写。

04K线形态型

由此，可以清晰看到，技术交易系统只是交易系统的一个部分，而不是全部。当技术交易系统出现信号时期，并不是系统在做决策，实际上是人在综合做出行为决策。一份好的交易系统，包含了心态、技术、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系统是综合分析系统，来解决在正确的时机、选择正确对象、进行正确的行为的决策系统。

此类型是藉由判断K线的形态来定义逆势进场点。例如：

找出相对K线高点的连结，类似swingHigh、SwingLow的方法长K线逆势；

三分K线急杀100点，作逆势买进形态；

又如今日已杀三波，准备逆势买进等。

此类形态有很多可以继续研究的方法，但问题是有的并不容易在程序交易上实践，需要把形态的定义清楚描述并转化程序。

05长短区间相对价格型

逆势是在当下逆势，但不是较长期间的逆势，反而是顺势。例如一个多头波段已有十天，其中一天发生下跌时，逆势作多方。这个概念在现有的交易策略里占有一些比重。

要注意的是，以上指标都是在应用在市价上所计算的逆势指标，并没有去考虑市场是否适合这些逆势指标，例如遇到某商品强多头或强空头的期间里，用这些逆势指标可能会非常容易造成亏损。

选择适合逆势策略的市场或时机，这是另外一个大主题，不过在此有相关先纪录。判断趋势盘或逆势盘并不容易，但可以利用一些简单的规则，避免在趋势明显或波动大的市场里进行逆势交易，例如波动率快速增加、近日振幅快速扩大、技术指标连续钝化、交易量或未平仓量明显放大，等等现象发生时，可能就不适合逆势策略，应要减少逆势交易。

回到逆势指标的介绍，在应用上也并不局限在逆势策略，例如KD可以作钝化、布林通道可以作趋势突破，每一项指标和应用都十分广阔。