剖析期货投资者交易最常见问题

期货投资者盈利的核心是建立与自己性格相匹配的稳定盈利交易系统，养成良好的交易习惯要有**思考的判断力、决断力及执行力，当然最重要的就是要解决自身的心态问题，让自己的交易系统不受运气的干扰。

第一：理解行情走势级别：

我们通常说的行情级别都是月线、周线、日线、30分钟、5分钟等各个看图级别。在客户对期货品种行情咨询的时候，我们发现很多客户对级别理解的不是很深刻，而我们认为把握级别是做好交易的重中之重，因为只有理解级别才能真正做到顺势而为，没有级别没有涨跌。

级别这个概念最早追溯到道氏理论，道氏理论有主要趋势（基本趋势、大趋势）、次要趋势（修正趋势，中趋势）、涟漪趋势（短暂趋势、小趋势）三种之分。就比如我们要界定一个品种的趋势，往往周线级是上涨，日线级别是下跌，30分钟是盘整。期货投资者持不住单或者被诱惑进场往往没有看清楚该品种主要趋势，被次要趋势或者涟漪趋势的波动所迷惑了。

第二：主动止损VS被动止损

主动止损是指提前于原计划方案的止损行为。被动止损是指在市场没触及原计划方案设置的风险控制条件时就一直持有。两种情况各有利弊，主动止损充分发挥了主观预判市场的能动性，有利于减少损失，但被动止损往往可以减少主观判断导致的提前止损现象，保证原操作计划的执行。

实战中，一般情况下使用被动止损（计划止损），而特殊情况下使用主动止损（提前止损）。前提是操作方案在执行前是经过认真充分研究后形成的方案。另外，交易时还要把主动止损适用的特殊条件先梳理出来。

第三、建立适合您自己的交易系统

找到了自己的交易级别，完善自己的风险控制和资金管理原则之后，后面就是买卖点问题。买卖点先要衡量一下风险，只有风险收益比大于三的买卖点我们才认为是较好的买卖点，这样你就可以失误三次只要盈利一次就可以做到盈亏平衡。较常见的期货交易系统就是在某个点位试仓，只有突破回踏不破关键点位，再金字塔加仓，同时提高您的止损点。

常见的建仓办法的就是幽灵法则： 

1. 当天试仓不见利润则尾盘平掉。见了利润三天不按自己交易计划的方向运动也平掉或提升止损点到盈亏平衡点位置。

2. 加仓原则同1，即每次加仓都作为一次新的试仓。只有行情顺着你的进场点运动才保留**。这里面还蕴藏一个很重要概念就是节奏，就是某些时间没行情或者再蓄势我们往往多喊风险控制仓位，有些时候大胆叫买入。“控制亏损、让利润奔跑”是建构交易系统的核心，这里面涉及到试仓、止损、加仓、平仓、空仓等待、持仓等待等重要环节。

第四、重仓操作VS轻仓操作

仓位管理是资金管理中的核心问题。交易时采取重仓交易还是轻仓较易，除了要考虑自身资金因素，还要考虑账户回撤容忍程度，也要考虑对交易者的心理影响情况。重仓会加大账户波动，且加重交易者的心理负担，合适的仓位可以让交易者的思维判断处在相对舒适的状态中。实战中，主流观点都是轻仓操作，重仓操作在特殊条件下可采用。这要求交易者克服暴利心态，不要想着“一战成名”。长期看，成功应依赖时间复利和适当的杠杆。

期货投资者最容易犯四种错误

1、盲目跟风

期价波动受诸多复杂因素的影响，其中期民的跟风心理对期市影响甚大。有这种心理的投资人，看见他人纷纷跟风买进时，也深恐落后，在不了解期货市场规律的情况下，也进行自己并不了解的期货交易。有时看到别人止损离场时，也不问他人砍仓理由，就糊里糊涂地平掉自己手中后市很有潜力的仓单。

谣言四起，由于跟风心理在作怪，致使期货市场掀起波澜，一旦群体跟风买卖，市场供求失衡，供大于求，期货价格一泄千丈。这样往往会上那些在期货市场上兴风作浪的用意不良的人的当，往往会被这些人所吞没而后悔莫及。因此，投资者要树立自己买卖期货的意识，不能跟着别人的意志走。

2、不敢输

在充满竞争，充满风险的期货市场里，既没有常胜的将军，也没有常败的士兵。关键是要随着期货市场行情的变化，采取灵活应对的策略。当期货价格方向走反，且不要被损失所纠缠，而应当机立断，忍痛割爱。一些投资人总存在“不敢输”的心理，做对了方向，赚了差价，兴高采烈。一旦方向做反，总盼望它能快点回来，主观上认为沿着自己选择的方向去思考，而丝毫不去分析期价为什么能走反。其实，这样做只是自欺欺人。最后吃亏的还是自己。

 3、犹豫不决，怡误战机

一些投资人事先已经订好了投资的计划和策略，但步入现实的期货市场时，却被外界的环境所左右。例如，投资者事前已经发觉自己手中所持有的期货价格已经获利丰厚，是抛出期货的时机，同时也作出了出售期货的决策。但在临场时，听到他人你一言我一语与自己看法不同的言论时，了结的决策马上改变，从而放弃了一次抛售期货的大好时机。或者，投资者事前已看出某只期货价格很低，是适合买入的时候，并作出了趁低吸纳的投资决策。

同样地，到临场一看，见到的是卖出期货的人挤成一团，纷纷抛售期货，看到这种情景，他又临阵退缩，放弃了入市的决策，从而失去了一次发财的良机。

还有一种情况是，事前根本就不打算进入期货市场，当看到许多人纷纷入市时，不免心里发痒，经不住这种气氛的诱惑，从而作出了不大理智的投资决策。还一些人又是一直要等到更便宜，更实质的期货价格，几乎认为目前所有的合约，即使是在大势上涨时也不值得购入。应更廉价才可以入市。于是乎，越等价越高，越等越不敢入市。结果是期价连续暴涨，他却白等了全过程。

错误地分析形势和错过买卖时机，这两种错误是密切相关的。正由于错误地估计了形势，投资者往往会坐失良机。**、经济形势的变化经常会给期货投资带来影响。因此，在投资期货投资时，不能光重视期货投资动态，而且还要密切注视当地和国际**和经济形势的动向。把对形势的估计和对期价价走势的技术分析结合起来。这样才能及时捕捉买入或卖出信号。作出该买时买，该卖时卖的实际行动。

4.急功近利，想一夜暴富。

刚入市的期货投资者总是希望在开始的前几年便可以赚个够，过上丰足的生活。抱有这样想法的人往往以失望告终。想要在一个领域取得成功，必须付出艰辛的努力，需要坚忍不拔的意志，期货投资也不例外。

总结：

曾经有位国外非常著名的励志大师说：如果你希望智力有所成长，请去图书馆、书店或者学校；如果你希望更健康，请上健身房、骑自行车或者多运动；如果你希望心灵成长，请上教堂，或找个安静地点，多冥想或祷告；如果你希望财富增长，请到一个大家都想变富有的地方，认识一群也想变有钱的朋友；如果你想扩大你的世界，请到你从未到过的地方，做以前从不敢做的事。

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