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规则一: 当仓位被证明是正确的时候你才持有
正确的持仓方法是，当仓位被证明是正确的时候你才持有。要让市场告诉你，你的交易是正确的，而永远不要等它提醒你是错误的。你必须站在控制者的地位上。当你的交易结果变坏时，你必须能完全明白并告诉自己这一点。当你的交易处于正确的方向时，市场会告诉你这点，你需要做的只是牢牢持仓。
多数人做的却是正相反，他们是等市场告诉他们交易错了的时候才止损清仓.。如果你不是自己系统的清除那些未被证明是正确的仓位，而等市场来告诉你交易是错误的，滑移价差让你的风险高出很多。你的止损位置未必是你可以执行平仓的位置，交易不是一个优势游戏，如果你没有被证明是胜利者，你就是一个失败者
如果交易没有被证明是正确的，就要尽早平仓。等待一笔交易被证明是错的，会产生更大的价格滑动，因为在那个时候，每一个人都获得了相同的市场信息。大多数交易者却做着相反的事情，他们毫无作为，直到止损平仓，在那个时候，这不是他们自己主动去清仓的，而是市场让他们清仓。你的思维方式应该是这样：当你的交易是正确时，你可以什么也不做；而不是当你的交易不正确时，却袖手旁观
你当然不想拥有一个永远不能被证明是正确的仓位。但是如果你要等市场告诉你这个仓位是错误的话，你也许需要很长时间，这也导致更高的风险。
盘整？跨度大的时候，.获利幅度相对于止损幅度必须足够大才能保证期望收益为正。所以以这种方式计算趋势速度的趋势跟踪必须要增加止损幅度以弥补过低的胜率，.从而实现期望收益为正。通俗的说话就是噪音要足够大才能实现.。因此这种策略的人将大部分的不利的反向运动归结为噪音
另一方面.如果获利幅度相对于止损幅度不大，通俗的说法就是风报比并不理想的趋势跟踪策略也是能获利的。为什么呢.原理还是在于期望收益.将获利幅度设置在容易到达的位置.那么不管价格运动是基于噪音,还是基于真正的趋势性.胜率都会很高.从而实现期望收益为正。这种策略对于小资金的人来说很有吸引力.另外.从风险角度看.，它也更合更理.
幽灵的做法就是第二种策略.这种策略依赖于一个假定.就是价格向上和向下的概率各取50%.也就是随机的.由于这种策略需要高胜率.那么在结下来的运动没有实现正常的向上运动时.那么就过滤向下的运动.以习题降低风险暴露时间.持仓时间越长在这种策略下认为不确定性越大.风险越大.通过时间止损完成风险的控制.在这种意义上.他们对风险的定义和大跨度的计算趋势的风险定义是不同的
在幽灵的描述中，第一规则概括为：交易计划可能是对或者错；要有对的确认信号，只要没有对的信号就认为错，而不是一般认为的等待错的确认信号；是否会降低胜率呢？或者说，通过减小亏损的概率是否足以弥补胜率的损失。在E(r)=P•W－Q•L中，Q•L中的两个参数都得以减小；同时P也受到损耗；关键在于亏损的损耗要大于P的损耗；才能保证E(r)有提高；可在逻辑上推理和测试中验证一次。
规则一确实可以对应 Kaufman 的获利平仓概念；而且幽灵在其后也一再阐述规则一是记过永远有效的。那么这一方面是在获利平仓时的应用。另一方面，这个概念也对应在初始止损时无获利时发生。即不等待反向信号产生——如果你的系统是依靠反向信号退出的话。但困难之处在于，如果你对市场和你的的对行情判断的逻辑依据不清的经验不够丰富之前。采用这种思路会造成过多的小R。对短线影响不大，但对长线而言。就俚保证不了通过减小亏损的概率是否足以弥补胜率的损失了；
规则二：正确加码才能获利
在你的仓位被证明是正确时加码！。
你必须清楚，你自己无法决定你的仓位大小，应该由市场来决定这一点，而且只能是由市场来决定，交易的本质在于倾向于考虑失败时所受的影响。
规则二可以使你习惯轻仓出手。除非市场百分之百按照你的预测运行，否则你千万不要贸然满仓。那么我为什么会鼓励你在进入的时候建立半仓呢？因为从一开始这就是一个失败者的游戏，你从规则一中就能悟到这一点。在规则二中，你发现要想能正确地交易，就永远不应该在刚出手时满仓。
你一定期待市场能让你的每笔交易都顺利离场。当你交易正确的时候你一定能抓住一段利润，而当交易没有被确认是正确的时候，你就应该使你的仓位缩小一半。 如果你运用规则一来清仓止损，上述方法就不会使你的本金骤降。（这里的半仓指的是头寸调整之后，你的交易单元为满仓。而不是相对资金规模而言）；
当日交易员必须保证操作的每一点都很精确，这是另一个不足之处。你让自己建仓时受到严格约束，但准确地预计价格又几乎是不可能的。所以，最好是预测一个价格区间，而不是预测执行时的一个具体的价格。
我认为图表最大的优势在于，你可以很清楚地看出，在某一点上其他的交易员是怎么想的。我一直不同意“市场永远是正确的”这种说法，但是我们可以随着市场的变化搭顺风车，或者去逆流而上
规则一是告诉什么时候建仓，是不是保有已建立的仓位，规则二则是提示如何在正确的位置上增加**，为自己增加优势。
规则二要对应不同的交易手法加以区别，在这里我根据规则二对各种不同的交易手法一一展开理解：
对于日内手法，由于目标空间的局限。使的加仓的位置难以有效展开，偶尔会出现可以展开时。也由于距离上的过于精确难以实现。所以一方面幽灵强调要以一个区间作加仓点，而不是具体的价格点；另一方面，出于规则二是依付在规则一的基础上的原理，所以日内手法喜欢在正确信号时加以重仓。注意到重仓的同时风险也加大，因此说规则一是在规则二之上的，也就是说如果有规则二，那么规则一是前提；否则不能有规则二。也因此，幽灵认为这是规则二的改良；同时强调交易方法决定加码方法。你不能在行情之前去设想加法位置，只能计划在什么时候有另外的正确信号之时加码。
我的理解是：关键之处在于准确的定义什么是正确的，这个定义根据交易方法不同而逻辑不同。问题在于幽灵日内短线的重仓态度是否过于冒险。关键在于，要论证犯错时能否通过规则一有效规避过大的风险。有必要进行一次论证和推理来验证。
当然幽灵也指出规则二在长线中效果明显，在短线中难以实现，即使是改良的规则2 ；
对于长线手法；虽然幽灵没有谈到资金管理，但在进一步阐述规则二之时。他谈到了在实施计划之前，你要先确定仓位大小；在这一部分他提到一开始时不应该满仓，这里就涉及一个满仓的定义了。如果说满仓是针对资金管理计划的一个单元头寸。那么在此基础上的不满仓就是更加的小量经营了。在这一块要结合Turtle法则深思；到低在保证金下的资金管理是以风险百分比考虑还是以投入百分比来考虑。而事实上，随后的阐述无不在强调小量经营的概念；甚至相对于规则一对资金的保护规则二更有实力。而在幽灵隐晦的提出规则2的最大价值所在时。我想必然是基于初始建仓时的小量更小量。
因为在幽灵的理解中，规则2已经包含进风险管理的逻辑中了。初始半仓，正确时加至满仓，有浮赢时如果加仓后没被正明正确又降至半仓。以此来平滑资金曲线控制 MaxDrawdown；因为他强调了规则2的前提：有个正确的资金管理计划；
另外，幽灵强调：要在计划内包括实现目标的仓位。可是，这个计划的实施是由市场行情决定而不是主观上的判断。在这一句话中，要旨仍然是紧扣规则一的——如何确定仓位的正确性。在幽灵的逻辑中规则二一方面在亏损时保护资金，因为更小仓相对于一个投入单元而言。另一方面获利时收益更大因为满仓。
尽管你在你的交易系统，当行情不如预期一样发展时就是不正确的。而非止损点触及时才为之错误。
规则三:巨量即是套现机会
你在点线图上使用的价格间隔越小，你就离市场的本质特征和每笔成交流量就越接近。如果要了解交易的本质和每一个市场的特征，我建议你们先用小的价格间隔的图表。随着时间的推移你可以逐渐放大图表的尺寸。你可能会同时用几个点线图来进行比较什么时候落袋为安？放巨量后三天内全部清仓
我们应该充分重视市场活跃性差的负面作用，在市场极度活跃、三天内成交量极高的状态下，清除我们已有的仓位--在出现极高成交量交易日的次日，我们应立即清除我们的一半仓位，之后两天内再清除掉另外一半。此后，我们应该等待进一步的信号，来为下次可能的建仓作准备。
规则三的第一部分指的是，在成交稀少或是死水一潭的市场里，我们应该对所有交易计划中出现的信号都表示怀疑，同时等待进一步的信号来澄清真相。在活跃度太差的情况下，一般的市场指标不再会是有效的建仓指标。由于大多数信号都是价格指标，规则三允许你对这些信号产生怀疑，这是一种例外情况，这一点是十分重要的。虽然也有些交易程序是比较完善的，但绝大多数程序在设计中都没能利用成交量、未平仓合约、移动平均指标等产生交易信号。在这里我不是想对各种交易系统都表示怀疑，我只是想用规则三来说明，我们必须在自己的交易计划里预先设置好市场不活跃状态下的对策，从而保护自己的权益
不要忘记，真正出色的交易计划，应该是基于市场的具体情况，能够持续地给你提供操作信号。高成交量可能是进一步回落的前奏曲，知道了这一点，我们就可以利用市场的高度活跃性为我们服务。 高成交量交易日经常是在牛市的恢复期出现，这期间随时可能会出现一个重大事件，导致极端成交量出现，这种成交量异常的情况通常会持续几天时间，规则三同样可以让我们利用这种状态为我们服务。 前面我们说过，在极端成交量出现后的两天内，我们应该清除余下的所有仓位。但是，很重要的是我们经常会很快地采取行动，不必一定要再拖两天。规则三是一个很好的规则，它强调了长期交易而不是短期交易的重要性
规则三似乎是从活跃性和流动性角度来看。这些概念似乎和趋势跟踪都是格格不入的。虽然规则三没什么理论和逻辑依据。但重要的是，他的角度来看是很合理的。那么是什么市场，市场最基本的血液在于流动性。如果失去流动性。那么任何信号都要心存怀疑。因为在这时，风险已经被无限放大。唯一有问题的是，以成交作为流动性是否适当，这在不同市场应加以区分，要理解的是。规则三表达的是一个关于流动性的识别方法。由于幽灵是实战类的，写作或者表达能力并不是他的强项。
附加地，在诸如消息之后即出场的常识幽灵进行了类比，从成交稀少角度来识别市场的流动性。
最好的趋势是价格沿着趋势发展，但并没有大量跟风盘的趋势。
由于幽灵是实战型人物，这使得他的文语言缺乏严谨和细致，对于这一放巨量后三天内全部清仓结论。从实战型的作手来论述时，必然会缺少有关于前提下的有效论述。而我也相信，这是一种规则。大大多数时候是有益的，但唯其缺少这一论断的论证过程，或者过于草率的论证，会使得经验不够的人使用起来很不适应。再来看为什么是三天，可见并非是放量后三天内全部清仓，而重点再于三天内肯定三天前放量是巨量这一标准。
理解了这点，那么我们就可以灵活的使用这一规则了，只要捉住其本质：识别出在趋势途中的流动性过于释放，以至于后续的流动性无以为继的情况，清仓。
这样一整理，会发现其实规则三有相当的交易书籍都有介绍，所不同的是表达方式和实战型的解决方案。这给了一个很好的范本，供我们了解，当然我们可以以其本质构建自己的解决方案。关键是否有效而已。
加以总结，规则一二三或者给我的收获在于从实战型的角度了解一个职业的作手所关心的层面。如果，其实关心的层面我能消化和理解，那么完全可以创造更适合自己的相应法则。还有一点是通过对他们关注的细节，从而了解对市场的态度和认识应该从哪个角度更为合适。这是交易经验尚不足够的现在非常有价值的一部分内容。
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