量化对冲是分散风险稳定盈利的必要手段

今天我们也要一起来研究一个投资者朋友都关心的问题,那就是我们如何做才能够将风险分散实现稳定的收益呢?杠杆在期货市场的使用导致了市场风险的放大。但是包括许多量化投资者在内的多数投资者还仍旧沉浸在两种交易模式中。两种主要的交易模型。

 

1、短期交易

一只股票的基本面信息并不在短线交易者的考虑范围内,短线交易者一般利用技术面的强弱来判断一个交易品种的交易时间和短线的方向。这种交易方式通常对交易者的自我控制能力和止损能力要求非常高且交易次数非常频繁。但是短线交易也有其优点,短线交易承担的风险较小且投入的时间相对较少,利润也是很可观的。

 

2、趋势交易

趋势交易需要对技术面和基本面进行深入的研究以此来判断某个品种的走势。它的优点是调整次数少,持有期长并且利润也相对丰厚。但是它对交易者的要求也相对较高,趋势交易需要量化投资者能够数量掌握技术分析知识同时能够整体把握宏观经济的发展。如果对行情的止损策略设置不合理或者资金管理不到位都会发生亏损的情况。

 

对比两种交易方式我们不难看出,这两种交易方式都是以时间周期不同趋势为基础,并且没有设置相应的对冲风险机制。如果投资者出现判断错误就会造成风险。那么何为对冲交易呢?在期货市场中严格的套利组合是一种比较常见的对冲交易。简单来说,对冲交易就是同时进行数量相当、盈亏相抵、方向相反并且行情相关的两笔交易。

 

对冲交易主要是利用相关商品的强弱对比来制造一个买强卖弱的投资组合。这样就可以在最大程度上分散交易风险。这种交易方法比较适用于寻求低风险且收益较稳定的投资者。

 

二、对冲投资组合理念

相信很多朋友都听说过这样一句话“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。对冲投资组合就是基于这种理念,将资金分散进行量化投资以达到降低交易风险的目的。在大部分时间里,我们都可以看到市场中的品种价格涨跌不同,这主要是因为每个品种都有其独特的资金青睐程度和基本面。如果商品市场受到宏观因素影响出现了同跌或者同涨的现象,那么品种间涨跌幅度也会有非常大的强弱差别

 

对冲投资组合采用强弱配合的操作思路,卖出走势较弱的品种,买入走势较强的品种,就可以在一定程度上分散市场风险并且能够获得相对较为稳定的收益。

免责声明:信息仅供参考,不构成投资及交易建议。投资者据此操作,风险自担。
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