对于未经训练的人，野外攀岩是一项风险极高的活动。在攀爬过程中，意外情况随时可能出现，那么攀岩爱好者怎样确保局面不失控，从而保护自己的生命？答案就是建立保护点，攀岩者每攀爬一段距离，就会在岩石上安装保护点，并将主绳穿过保护点。这样一来，攀岩者在任何情况下滑落，都会被最近的一个保护点挂住。
从风险角度看，投资与攀岩十分类似，要想在投资过程中保持局面不失控，从而保证你的资金安全，就需要建立一个又一个的保护点——投资基点。
投资基点就是默认的投资方式，英文叫basecase。当你没有精力打理投资组合、或者在积极投资的过程中遇到挫折时，你应该迅速退回投资基点。准备开始投资前的第一步就是要考虑清楚你的投资基点是什么。投资基点的选取必须谨慎，必须确认安全。不合适的或者多变的投资基点都可能造成问题。
投资基点和主动投资策略中的业绩基准（benchmark）有相似之处，当主动经理发现投资组合运行异常，需要检查策略时，他会首先将投资组合调整回与业绩基准一致的状态。有时甚至很难区分投资基点和业绩基准。
例1：中国大多数老百姓当前的投资基点是100%银行存款；例2：养老金投资组合的投资基点/业绩基准是大约80%的债券加20%的股票。
理论上讲，只有当你有十足把握时，才可以偏离投资基点。推荐的做法是先用少量资金做小规模偏离的尝试，如果有所收获，可以逐步增加偏离程度，如果发生异常，应迅速退回投资基点。
1）作为一位新投资者，你的投资基点可能是“100%银行存款”。
2）有一天你取出10%投入货基，这是你对投资基点的第一次偏离。尝到甜头后，你将”10%留在银行，90%投资货基“作为你新的投资基点。
3）又有一天，你赎回10%的货基投入债基，这是你第二次偏离投资基点。
4）发现债基收益率更高且风险可承受后，你更新了你的投资基点，变为”10%留在银行，30%投资货基，60%投资债基“。
5）不久后，你开始尝试赎回少量债基投入股基，假设当时时机不佳，发生了亏损，你立即赎回股基全部换成债基，这样你退回了投资基点。
6）虽然你回到了投资基点，但你会继续观察股票、信托、房产、外汇、衍生品等其它投资机会，等待合适的时机再次尝试偏离投资基点...
