在量化交易领域，滚仓（Rolling Position）策略是一个颇具吸引力但也充满挑战的话题。这个策略的核心理念是：在趋势行情中，通过将已实现的盈利再次投入交易，实现复利增长。本文将深入探讨如何将滚仓这个交易想法，一步步转化为可执行的代码逻辑，重点关注思维转换的过程而非技术细节。需要特别说明的是，滚仓策略在放大收益的同时也会放大风险，本文仅供学习交流参考。
滚仓策略的盈利逻辑本质上是一个复利增长模型。让我们用一个简化的例子来理解：
传统单次交易（连续3次各涨10%）：
滚仓交易（连续3次各涨10%）：
对比结果：
同样市场连续3次各涨10%的情况下：
同样是连续3次各涨10%，单次交易盈利99.3 USDT，滚仓交易盈利119.7 USDT。这个差额就是复利的力量。
用数学公式表达：
javascript
// 传统交易：线性增长
最终资金 = 初始资金 × (1 + 杠杆 × 涨幅)
// 滚仓交易：指数增长
最终资金 = 初始资金 × (1 + 杠杆 × 单次涨幅) ^ 滚仓次数
这揭示了滚仓的本质：将线性增长转化为指数增长。但同时也暴露了风险：一次止损可能回吐之前所有复利成果。
在动手编写任何代码之前，我们需要从策略层面回答三个根本问题：
问题1：什么时候开始？（初次入场）
需要判断趋势的开始信号。
问题2：什么时候继续？（追加滚仓）
这是滚仓的核心：止盈后如何判断趋势是否延续？
问题3：什么时候停止？（退出观望）
这三个问题决定了整个策略的骨架，下面我们将逐一把它们转化为代码逻辑。
让我们先理解滚仓策略最理想的应用场景。
理想场景：
想象一下，如果你能在SHIB从0.000001美元起涨时入场，或者在某个山寨币暴涨前夕建仓，通过连续滚仓，100 USDT可能变成10000 USDT甚至更多。这就是滚仓策略的终极梦想——在币种起爆前入场，抓住十倍甚至百倍的收益。
残酷现实：
但问题在于，如何知道哪个币种会暴涨？什么时候会暴涨？
对于我们大多数人来说，想要精准捕捉这种起爆点，说白了就是撞大运。我们无法预知未来，只能通过历史数据和技术指标，尽可能提高"撞到大运"的概率。
既然无法预知哪个币种会暴涨，我们能做的就是：建立一套可执行的入场规则，用技术指标模拟"趋势开始"的信号。
这就像在茫茫大海中捕鱼，虽然不知道哪里有大鱼，但我们可以：
当多个信号汇聚时，我们认为"可能"有趋势要开始了，于是入场尝试。对了，就跟着趋势滚仓赚钱；错了，及时止损退出。
选择技术工具：
我们使用EMA双均线系统（EMA5和EMA10）作为趋势判断工具。选择它的原因很简单：
核心逻辑：
通过检测均线的"金叉"（EMA5上穿EMA10）和"死叉"（EMA5下穿EMA10）来捕捉趋势转折点：
代码思路：
// 计算EMA指标
var emaFast = TA.EMA(records, FastEMA); // EMA5
var emaSlow = TA.EMA(records, SlowEMA); // EMA10
// 获取当前和前一根K线的EMA值
var ema5_current = emaFast[emaFast.length - 1];
var ema5_prev = emaFast[emaFast.length - 2];
var ema10_current = emaSlow[emaSlow.length - 1];
var ema10_prev = emaSlow[emaSlow.length - 2];
// 检测金叉：前一根K线EMA5<=EMA10，当前K线EMA5>EMA10
var bullCross = ema5_prev <= ema10_prev && ema5_current > ema10_current;
// 检测死叉：前一根K线EMA5>=EMA10，当前K线EMA5<EMA10
var bearCross = ema5_prev >= ema10_prev && ema5_current < ema10_current;
// 空仓时等待信号入场
if (bullCross) {
Log(" 金叉信号 - 做多");
openPosition("LONG", currentPrice);
} else if (bearCross) {
Log(" 死叉信号 - 做空");
openPosition("SHORT", currentPrice);
}
这里不深入展开金叉死叉的细节，这些都是交易中的基础概念。重点是：我们需要一个明确的、可量化的入场信号来触发滚仓的起点。
滚仓策略本质上是一个理智的冒险者游戏。让我们用一个完整的场景来理解：
游戏规则：
1. 你从交易所账户中拿出100 USDT作为冒险资金
2. 这100 USDT独立管理，与账户其他资金隔离
3. 用这100 USDT开始交易：
- 赚了 → 盈利加入资金池，继续用更大的资金交易（滚仓）
- 亏了 → 触发止损，回到空仓状态
4. 重复这个过程，直到：
- 要么把100 USDT亏完（游戏结束）
- 要么滚到一个满意的金额（主动退出）
这个游戏的精妙之处在于：
这是滚仓策略中最核心的设计思想。
传统做法的问题：
假设你的交易所账户有1000 USDT：
资金池解决方案：
// 创建一个虚拟的"策略资金池"
var strategyCapital = InitialCapital; // 初始100 USDT
// 第1次交易
// 开仓金额 = 100 USDT
// 止盈后盈利 = 30 USDT
strategyCapital = strategyCapital + 30; // 资金池变为130 USDT
// 第2次交易（滚仓）
var positionValue = strategyCapital * Leverage; // 130 × 3 = 390
var amount = positionValue / price / ctVal; // 计算开仓数量
// 自动使用了第1次的盈利，这就是复利的关键
// 止盈后盈利 = 39 USDT
strategyCapital = strategyCapital + 39; // 资金池变为169 USDT
// 第3次交易（滚仓）
// 开仓金额 = 169 USDT（继续利滚利）
这个设计的优势：
这是滚仓策略的灵魂环节：当止盈单成交后，我们要做一个关键决策——继续滚还是停手？
决策场景：
假设我们做多BTC：
- 入场价：45000 USDT，用100 USDT开仓
- 止盈价：49500 USDT（涨10%）
- 止盈成交，盈利30 USDT
- 现在资金池：130 USDT
问题来了：
选项A：收手，带着130 USDT退出，回到空仓
选项B：继续，用130 USDT再次开多（滚仓）
如何选择？
这个决策不能靠"感觉"，必须有明确标准。我们的判断逻辑是：趋势是否还在延续？
判断方法：
在止盈单成交的瞬间，重新计算最新的技术指标（EMA均线）：
// 止盈单成交后，获取最新K线数据
var records = _C(exchange.GetRecords, PERIOD_M1);
var emaFast = TA.EMA(records, FastEMA);
var emaSlow = TA.EMA(records, SlowEMA);
var ema5_current = emaFast[emaFast.length - 1];
var ema10_current = emaSlow[emaSlow.length - 1];
var shouldRoll = false;
if (currentDirection == "LONG") {
// 多头止盈后，如果EMA5仍在EMA10上方，继续做多（滚仓）
if (ema5_current > ema10_current) {
shouldRoll = true;
Log(" EMA5 > EMA10，上升趋势未破坏");
Log(" 决策：继续做多（滚仓）");
} else {
Log(" EMA5 <= EMA10，趋势可能转弱");
Log(" 决策：不滚仓，等待新信号");
}
} else if (currentDirection == "SHORT") {
// 空头止盈后，如果EMA5仍在EMA10下方，继续做空（滚仓）
if (ema5_current < ema10_current) {
shouldRoll = true;
Log(" EMA5 < EMA10，下降趋势未破坏");
Log(" 决策：继续做空（滚仓）");
} else {
Log(" EMA5 >= EMA10，趋势可能转弱");
Log(" 决策：不滚仓，等待新信号");
}
}
如果决策是"继续滚仓"：
if (shouldRoll) {
// 1. 增加滚仓计数
currentRoundRolls++;
Log(" 执行滚仓操作... (本轮第", currentRoundRolls, "次滚仓)");
// 2. 获取最新价格
var ticker = _C(exchange.GetTicker);
var newPrice = ticker.Last;
// 3. 基于新资金池重新开仓
if (openPosition(currentDirection, newPrice)) {
Log(" 滚仓成功!");
// 4. 挂新的止盈单（在openPosition函数中完成）
// 5. 设置新的止损价（在checkStopLoss函数中监控）
} else {
Log(" 滚仓失败，等待新信号");
saveRollRecord(false);
resetPositionState();
}
}
如果决策是"停止"：
else {
// 1. 保存本轮统计
saveRollRecord(false); // false表示正常结束，非止损
// 2. 保留资金池金额
// strategyCapital 保持当前值，等待下次机会
// 3. 回到空仓状态
resetPositionState();
Log(" 已平仓，等待新信号...");
}
这个流程的关键点：
让我们通过一个完整案例感受复利的威力：
成功案例：
初始资金：100 USDT
止盈比例：10%
杠杆：3倍
第1次：100 USDT → 盈利30 → 资金池130
第2次：130 USDT → 盈利39 → 资金池169
第3次：169 USDT → 盈利50.7 → 资金池219.7
第4次：219.7 USDT → 盈利65.9 → 资金池285.6
第5次：285.6 USDT → 盈利85.7 → 资金池371.3
连续滚5次，100变成371.3，增长271%！
失败案例：
第1次：100 USDT → 盈利30 → 资金池130
第2次：130 USDT → 盈利39 → 资金池169
第3次：169 USDT → 趋势反转 → 触发止损
止损比例5%，亏损：169 × 3 × 5% = 25.35 USDT
剩余资金：169 - 25.35 = 143.65 USDT
原本从100滚到169，一次止损后只剩143.65
这就是滚仓的双刃剑：
主动退出：趋势转弱
这种情况在"问题二"中已经处理了——止盈后判断趋势不支持继续，主动选择停止。这是理想的退出方式，带着盈利离场。
被动退出：触发止损
这是我们现在要重点讨论的——当行情走反，价格触及止损线，被迫平仓。
很多人不喜欢止损，因为：
但在滚仓策略中，止损是保命的底线。想想看：
如果没有止损：
第1次：100 → 滚到 169
第2次：169 → 趋势反转，不止损
价格持续下跌：169 → 150 → 120 → 80 → 50...
最终可能全亏，甚至爆仓
如果有止损：
第1次：100 → 滚到 169
第2次：169 → 趋势反转，触发止损
止损5%：亏损 25.35
剩余：143.65
虽然亏了，但保留了大部分资金
可以等待下一个机会
止损的本质： 用小的确定性亏损，避免大的不确定性风险。
// 检查止损
function checkStopLoss(currentPrice, position) {
var totalDrawdown = 0;
// 计算当前回撤
if (currentDirection == "LONG") {
totalDrawdown = (currentPrice - entryPrice) / entryPrice;
} else {
totalDrawdown = (entryPrice - currentPrice) / entryPrice;
}
// 判断是否触发止损
if (totalDrawdown < -StopLossPercent) {
Log(" 触发止损！回撤:", (totalDrawdown * 100).toFixed(2), "%");
// 1. 取消止盈单
if (takeProfitOrderId) {
Log("取消止盈单:", takeProfitOrderId);
exchange.CancelOrder(takeProfitOrderId);
takeProfitOrderId = null;
Sleep(500);
}
// 2. 市价平仓（循环重试直到成功）
var profit = closePositionMarketWithRetry(currentPrice, position);
// 3. 更新策略资金池
strategyCapital += profit; // profit是负数
totalProfitRealized += profit;
Log("止损亏损:", profit.toFixed(2), "U");
Log("策略剩余资金:", strategyCapital.toFixed(2), "U");
// 4. 记录本轮止损亏损
currentRoundLoss = Math.abs(profit);
Log("本轮止损亏损:", currentRoundLoss.toFixed(2), "U");
// 5. 保存本轮滚仓记录（被止损中断）
saveRollRecord(true); // true表示止损结束
// 6. 重置状态
resetPositionState();
// 7. 检查资金是否充足
if (strategyCapital < 10) {
Log(" 策略资金不足10U，停止运行");
throw "资金不足";
}
Log(" 已止损，等待新信号...");
}
}
还记得我们说的"理智的冒险者游戏"吗？这个游戏有明确的结束条件：
条件1：资金池归零
if (strategyCapital <= 0) {
Log(" 游戏结束：资金池已归零");
Log("本次冒险失败，100 USDT全部亏光");
throw "资金耗尽";
}
条件2：主动退出
if (strategyCapital >= 目标金额) {
Log(" 达到目标金额，可以选择主动退出");
Log("锁定利润，开始新一轮100 USDT的游戏");
}
条件3：达到最大滚仓次数
if (连续滚仓次数 >= 10次) {
Log(" 达到最大滚仓次数，主动退出");
Log("持续时间太长，风险累积，见好就收");
saveRollRecord(false);
resetPositionState();
}
整个滚仓策略的设计，核心就是在风险与收益之间找平衡：
收益端：
风险端：
TRUMP_USDT 币安期货上市首日（2025年1月20日至2025年1月21日）回测参考分析：
从回测结果可以看到：
亮点表现：
风险暴露：
关键数据：
通过上述分析，我们可以清楚地看到，这个策略本质上是在模拟：
一个理智的冒险者的交易行为：
它的核心逻辑是：
局限1：依赖趋势市场
这个策略在震荡市中表现很差，因为：
局限2：参数敏感
止盈10%、止损5%这些参数并非最优：
局限3：无法预测起爆点
正如前面所说，我们用技术指标入场，本质上是"撞大运"：
方向1：结合工作流筛选币种
方向2：动态调整参数
方向3：多资金池并行
通过三个核心问题的推演，我们完整地展示了如何将滚仓这个交易想法转化为代码逻辑。这个过程的本质是：把一个理智的冒险者的交易思维，用精确的规则和数据结构表达出来。
重要提示：
这只是一个滚仓思路的模拟实现，实际上滚仓是一个非常需要市场经验的交易策略。本策略只是一个工具，后期可以结合工作流判断热门或者极具爆发力的币种，使用该工具，会为我们带来更多惊喜。
记住：
没有稳赚不赔的策略，滚仓只是一个工具。真正决定成败的，是你能否：
祝各位在量化交易的道路上，找到属于自己的"大运"！
完整策略地址：**策略源码 -> ** https://www.fmz.com/strategy/521864
