有很多交易者认为技术分析比基本面分析更加重要,在技术交易者严重,基本面分析都是事后诸葛亮,其实这是一种主观偏见。其实无论技术分析还是基本面分析都不是绝对的,都服从于概率思维。前两天看到群里的一些群友在使用技术分析进行交易时,最终变得迷茫,不敢下单了,我想简单谈谈我对技术分析的认识。
众所周知,技术分析有三大假设:
技术分析之所以有时候经常不准,我认为,与其默认的三大假设有很大的关系,这三个假设在真实的市场中并不成立,每一条都有很多的漏洞:
在我看来,技术分析有很大的漏洞,但这并不表示我完全否定技术分析,我相信任何一名交易者在实战交易中多多少少都会利用技术分析,它只是一种手段或者工具,用来帮助我获得概率优势,我们不应该迷信于技术分析或者基本面分析,基本面分析虽然没有严格的前提假设,但是它同样存在一些缺陷。
例如,基本面分析基本上都是从现货角度来进行分析的,然而绝大多数现货只具有商品属性,而期货不仅具有商品属性,还具有金融属性,有时候,在商品基本面没有发生任何改变的情况下,期货的金融属性就能够让期货价格严重背离基本面,所以从这个角度来说,基本面分析也不是万能 的。无论基本面分析还是技术面分析最终都服从于概率思维。
从逻辑上说,市场有三种组合状态:趋势——盘整、盘整——趋势,趋势——反转。就我个人而言,我比较喜欢做第二种行情,因为盘整之后必定是趋势,要么上涨趋势,要么下跌趋势,采取右侧交易的思维,如果再有基本面的配合,这一招的成功率非常高。
相反,如果你发现向下是趋势,你是一名趋势跟踪交易者,那么你肯定会介入,然而,你很难判断接下来是趋势的延续、结束还是反转,所以这个时候你介入了市场,如果市场继续沿着你的头寸方向继续发展是对你有利的,但如果之前趋势已经运行了一段时间,你才入场,这个时候行情往往进入盘整阶段。
极端情况下,行情直接反转,行情直接反转,对你是不利的,行情盘整对你来说也是比较大的考验,因为盘整之后,行情是延续还是反转,依然无法确定。除非你是在趋势发生的早期时介入,否则当趋势已经走出来一段时间你再介入,风险其实也是不小的,所以,相比较之下,我更推荐交易者去做盘整之后的趋势行情。
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