一个为职业宽客打造的量化交易平台 5年时光 我们裹挟前行。发明者量化从筚路蓝缕到步履蹒跚,从以“区块链资产交易”为阵地,再到以“内外盘商品期货”为依托。再到今天全面兼容“麦语言”。每一步,我们
一、选票原则 (1)在价值投资的前提下,选择30日均线昂头向上的股票 (2)选择沿45度角向上运行的股票,而成交量逐步递减的股票。因为沿45度角向上的股票走势最稳,升势最长,所以我把这样的股票称之
1.不同因子敞口下,沪深300和中证500优化组合的表现 本文考察的标的是通过如下优化问题求解得出的组合: 其中,w为股票在组合中的权重向量,w b 为股票在基准指数上的权重,r为股票预期收益率,
NO.1 在华尔街,量化交易已经是市场交易的主导力量 。很多国际顶尖投行,已经禁止人工做方向性投机交易。 国内的量化交易发展也非常迅猛,机构在用,期货高手也在用,参与量化交易的人越来越多。 但周围
对盈利趋势的测算 Robert Novy-Marx(2014)曾对历史上著名的几个质量因子进行总结,例如ROIC(Return on invested capital)、Gross Profitabi
期货投资,是一门艺术,也是一门科学。 普通投资者在对期货投资的认识还没有到达一定的高度之前,不妨把它当做一门科学来对待。这样在较大程度上可以避免人性弱点对期货投资的不利影响。我国近代著名思想家严复认为
1.前言 无论是学术上,还是实践中,carry策略(期限结构策略)都有很多讨论。 早在2006年,Erb和Harvey在讨论商品期货的战略和战术价值时,就介绍期限结构多空组合。通过构造一个简单的期限结
A股市场的板块轮动效应 本文按照行业属性将29个中信一级行业划分为金融、周期、消费、成长四个板块,并使用各板块的成分行业指数进行市值加权得到板块指数。回测结果表明,各板块的收益特征存在显著差异。假设以
第一种交易系统——首轮波动共振交易方法 系统理念: 孙子兵法云“朝气锐”,故其第一次回调中的“三合一”共振交易机会值得操作,后市往往还有第二波,而第二波的回调常作为加仓位置。 如白糖日线图所示
敏感性参数是期权衍生品特有的属性,它从定量角度解释了各个定价因素对期权价格的影响程度,在期权交易中发挥着重要作用。本文在介绍敏感性参数的前提下,解释了如何从敏感性参数角度理解期权交易策略,并讨论了如何
量化策略研究指的是 需要依据一种或多种确凿的获利理念,通过某一特定显式表示的模型,指导参与者反复地以人工或机器执行指令,参与单边或多空交易。 在策略的执行过程中,需要实时监控资产组合价值与目标利润的偏
说到MACD信号线相信很多量化投资与程序化交易者朋友都已经非常的熟悉了。那么今天我们就来讲一种简单的使用MACD来建立趋势跟随系统。 一、MACD 在MACD建立趋势跟随系统方面,有很多种利用
摘要 本文分析了 CTA 策略近年来的表现,并由此指出量化投资中面临的挑战。在经济存在下行风险的环境下,CTA 策略在未来或大有可为。 1引言 2018 年全球经济形势动荡、新兴市场尤甚,中国股市
期权是一种复杂的金融衍生品,这个复杂性主要体现在其交易策略设计过程中,需要考虑方向、时间、波动率三个维度的信息。与传统期货交易策略做多做空方向不同,期权的跨式策略是一种利用波动率盈利的策略。基本的思路
在一段时间内,投资者如果认为行情会有波动,但不能判断行情的方向,可以考虑同时买入或卖出看涨、看跌期权,即构造跨式期权组合。若预期行情会有大波动,可构造买入跨式期权;若预期波动较小,可构造卖出跨式期权。