对盈利趋势的测算 Robert Novy-Marx(2014)曾对历史上著名的几个质量因子进行总结，例如ROIC(Return on invested capital)、Gross Profitabi

　　期货投资，是一门艺术，也是一门科学。 普通投资者在对期货投资的认识还没有到达一定的高度之前，不妨把它当做一门科学来对待。这样在较大程度上可以避免人性弱点对期货投资的不利影响。我国近代著名思想家严复认为

　　1.前言 无论是学术上，还是实践中，carry策略（期限结构策略）都有很多讨论。 早在2006年，Erb和Harvey在讨论商品期货的战略和战术价值时，就介绍期限结构多空组合。通过构造一个简单的期限结

　　A股市场的板块轮动效应 本文按照行业属性将29个中信一级行业划分为金融、周期、消费、成长四个板块，并使用各板块的成分行业指数进行市值加权得到板块指数。回测结果表明，各板块的收益特征存在显著差异。假设以

　　第一种交易系统——首轮波动共振交易方法   系统理念： 孙子兵法云“朝气锐”，故其第一次回调中的“三合一”共振交易机会值得操作，后市往往还有第二波，而第二波的回调常作为加仓位置。   如白糖日线图所示

　　敏感性参数是期权衍生品特有的属性，它从定量角度解释了各个定价因素对期权价格的影响程度，在期权交易中发挥着重要作用。本文在介绍敏感性参数的前提下，解释了如何从敏感性参数角度理解期权交易策略，并讨论了如何

　　量化策略研究指的是 需要依据一种或多种确凿的获利理念，通过某一特定显式表示的模型，指导参与者反复地以人工或机器执行指令，参与单边或多空交易。 在策略的执行过程中，需要实时监控资产组合价值与目标利润的偏

　　说到MACD信号线相信很多量化投资与程序化交易者朋友都已经非常的熟悉了。那么今天我们就来讲一种简单的使用MACD来建立趋势跟随系统。     一、MACD 在MACD建立趋势跟随系统方面，有很多种利用

　　摘要 本文分析了 CTA 策略近年来的表现，并由此指出量化投资中面临的挑战。在经济存在下行风险的环境下，CTA 策略在未来或大有可为。   1引言 2018 年全球经济形势动荡、新兴市场尤甚，中国股市

　　期权是一种复杂的金融衍生品，这个复杂性主要体现在其交易策略设计过程中，需要考虑方向、时间、波动率三个维度的信息。与传统期货交易策略做多做空方向不同，期权的跨式策略是一种利用波动率盈利的策略。基本的思路

　　在一段时间内，投资者如果认为行情会有波动，但不能判断行情的方向，可以考虑同时买入或卖出看涨、看跌期权，即构造跨式期权组合。若预期行情会有大波动，可构造买入跨式期权；若预期波动较小，可构造卖出跨式期权。

　　今天我们来一起看一下量化投资基本面选股中的风格轮动模型的相关内容。希望大家在看过这篇文章之后能够有所收获哦！ 有过投资经验的朋友都知道，我们在进行投资选择的时候是会有自己的投资偏好的。有些投资者比较偏

　　NO.1 沃伦  ·  巴菲特的导师本杰明  ·  格雷厄姆曾经在《 聪明的投资者 》一书中，曾经提到过一种股票债券 动态平衡 的交易模式。     这种交易模式非常简单： 把手中 50% 的资金投资

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