前言 最近有小伙伴问能不能做一个套利策略，恰好发明者平台也缺少相关策略。想着应该不难，结果这一做就是一个月左右，才算是勉强跑通了基本逻辑。现在回过头来看，这个策略从想法到落地，踩的坑比想象中多得多。

　　NO：1 从有想法到实战，量化交易环节中的每一步，从来都不是一马平川。那些拥有丰富经验的交易者都明白，要想开发一个持续稳定盈利的交易策略，并非易事。但是，有许多量化初学者常常凭借某一回测结果，就轻易地

　　1 引言 要想准确预测未来哪个品种或策略有更好的回报，是一件很难的事情。回过头看，资产配置无论怎么强调，都不过分。正如哈里·马科维茨所说资产配置是在投资市场上唯一的免费午餐。除了多品种多周期等**度资

　　1引言       2套利的基本概念   套利交易也称价差交易。合约之间价格走势的偏离波动是进行套利的基础。利用不同合约的价差波动，同时买入和卖出两张不同的期货合约以从中获取风险利润的交易方式。通常被

　　最优秀的交易者交易时没有一丝一毫的犹豫或冲突，很自由地承认也许这笔交易不行。即使有亏损，他们在退出交易时不会有一点点不舒服。换句话说，交易天生的风险不会让最优秀的交易者失去纪律、专注或自信。总是想避免

　　NO.1 索罗斯在1987年撰写的《金融炼金术》 一书中，曾经提出过一个重要的命题：I believe the market prices are always wrong in the sense

　　跨品种套利通常以比价或价差来寻找套利机会，虽然此方法具有一定可行性，但是跨品种套利作为外联套利，其价差或比值通常是沿着趋势变化的，其一旦出现历史比值的高点（或价差）为今年比值的低点时，会造成套利的巨大

　　Cuscore统计量源于工业过程控制领域，用于揭示机器的磨损程度，现将其引入到价差套利领域中，对Cuscore统计量的学术定义等不再详述。   假设价差套利以μ+nσ做空价差，以μ-nσ做多价差，其中

　　最初，我是由一张沪铝价差图，得到的启发，从而产生了这套方法的胚子。 如下图所示，最近两个月的沪铝跨月价差图，假设我们在价差0-30点进行反复高抛低吸的价差交易，理论上可以完成15笔套利交易，单笔毛利3

　　我们无法知道市场明天是涨还是跌，但是我们知道价差一定会回归。所以，对于大多数产业客户来说，他们研究的就是基差，他们的目标就是来赚这块确定性的利润。 我在前面的文章中曾介绍过的跨期套利属于价差交易法，对

　　“ 现在已然衰朽者，将来可能重放异彩。现在备受青睐者，将来却可能黯然失色。” 当事物发展严重偏离其均值时，均值会像万有引力一样令其回归。如果时间足够长，万物都终将回归于其均值。正所谓：盛极必衰，否极泰