《短线交易秘诀》 是一本由拉里·威廉斯著作，著名的交易员，曾获罗宾斯世界杯（Robbins World Cup）期货交易锦标赛的全时冠军，在不到12个月的时间里，将账户资金从1万美元经营到110万美元

　　本篇文章主要围绕如何用期权捕捉黑天鹅行情来进行分享。   一股票、期货与期权的对比   过去我做交易是直线性的。比如, A股只有做多⼀个⽅向；期货是双向交易，可以做多也可以做空，但也只是两个⽅向。期权

　　第一种交易系统——首轮波动共振交易方法   系统理念： 孙子兵法云“朝气锐”，故其第一次回调中的“三合一”共振交易机会值得操作，后市往往还有第二波，而第二波的回调常作为加仓位置。   如白糖日线图所示

　　2018年上半年50ETF长连阳后持续下行，期权的保险功能受到投资者的关注，期权市场规模在股市低迷的情况下稳步增加。此外，豆粕、白糖两个商品期货期权品种的持仓限额进一步放宽，铜、玉米、棉花期权开始仿真

　　波动率分为两种，一种是回望型波动率（backward looking），另外一种是前瞻型波动率（forward looking）。前者是用历史数据算出来的波动率，后者是根据现在的期权价格，用 B-S

　　跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品不同交割月份之间正常价格差距，在不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易头寸,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。    1 做好跨期套利交易，

　　价差陷阱 首先，大家最常掉入的就是价差陷阱。正如期货与标的物间存在基差一样，各月期权合约的实际标的物（合成期货）与其理论标的物间也存在一定的价差。举个例子，8月21日，白糖期货1801合约收盘中价为6

　　期权是一种复杂的金融衍生品，这个复杂性主要体现在其交易策略设计过程中，需要考虑方向、时间、波动率三个维度的信息。与传统期货交易策略做多做空方向不同，期权的跨式策略是一种利用波动率盈利的策略。基本的思路

　　基础知识 ——————————————————————————— 波动率含义Volatility（Vol）   波动率(Vol)是 资产价格的波动程度 ，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映资产的风

　　Probability Density Function (pdf) of Sine Wave 首先给出概率分布函数及概率密度函数的定义及相关属性：   下面给出了正弦波的概率密度函数的推导过程，求得

　　对国内期货市场来说，价格的波动幅度大对投资者是一个绝佳的获取暴利的机会，同时这种价格剧烈波动的状态下投资者亏损也非常大。因为市场的大幅波动本身就说明市场处于一个极不稳定的状态，投资者很难用正常的基本面

　　涨的趋势一成型就做多，下跌的趋势一成型就做空； 趋势反转就反手；趋势继续就保留并把盈利加仓。 完全不需要做任何预测，不需要研究任何数据，只用几条移动平均线就可以解决所有问题。决定是否对一个品种开平仓只